文章核心观点 - 公司将于8月15日发布2024年第二季度财报，受云解决方案推动有望实现营收增长，但受宏观环境影响股价呈下行趋势，当前Zacks评级为卖出 [1][12][13] 业绩预测 - 第二季度非GAAP营收预计在6.57 - 6.67亿美元之间，中点增长14%；非GAAP每股收益预计在2.53 - 2.63美元之间，中点同比增长21% [1] - Zacks共识预期营收为6.6288亿美元，同比增长14.07%；共识预期每股收益为2.58美元，同比增长21.13% [1][2] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为4.68% [2] 增长因素 - 2024年第二季度业绩受益于云解决方案的强劲采用，特别是CXone平台的扩展 [3] - 2024年第一季度云营收达4.684亿美元，同比增长27%；AI交易同比增长200% [3] - 公司凭借强大云解决方案扩大客户群，拥有超2.5万客户，超85%的财富100强企业是其客户 [4] - 金融犯罪和合规部门的Actimize在2024年第一季度贡献1.08亿美元营收，同比增长8% [4] - Actimize被评为“IDC MarketScape：2024年全球企业欺诈解决方案供应商评估”领导者，凸显其企业欺诈管理能力 [5] - 即将推出的IFM版本11将AI集成到欺诈管理全生命周期，有望提升准确性、敏捷性和运营效率 [6][10] - Zacks共识预期2024年第二季度云营收为4.85亿美元，同比增长27% [6] 股价表现 - 公司股价下跌22.3%，表现逊于Zacks计算机与科技板块的9.7%和标准普尔500指数的12.3% [7] - 公司股票估值偏高，价值风格评分为C [7] - 公司股价低于50日移动平均线，呈熊市趋势，当前Zacks评级为4（卖出） [12][13] 竞争态势 - 公司拥有创新产品组合，如Actimize、Evidencentral、Inform Elite和CXone等，频繁更新产品组合有助于抵御竞争 [8] - 竞争对手Five9与Salesforce加强合作，8X8推出AI解决方案8x8 Engage，公司6月推出CXone Mpower [9] 合作进展 - 公司与微软深化合作，NTR - X合规记录和保证解决方案在微软Azure市场获得可交易解决方案地位 [11]