公司人事任命 - NICE公司于9月26日宣布任命Jeff Comstock为CX产品与技术总裁 该任命自10月1日起生效 [1] - Jeff Comstock将直接向NICE首席执行官Scott Russell汇报 并加入公司执行领导团队 [1] 新任高管背景 - Jeff Comstock在微软公司拥有超过25年的工作经验 最近担任企业副总裁 领导客户体验应用业务 [2] - 其在微软负责的业务组合包括销售、市场营销、客户服务、联络中心以及集成的人工智能辅助工具和AI智能体 [2] - 在其领导下 微软Dynamics 365客户体验业务实现了强劲增长 在最近报告的季度实现了两位数的同比增长 [2] - Jeff Comstock被描述为一位经验丰富的产品和技术领导者 拥有超过二十年构建和扩展企业级SaaS应用的经验 [4] - 其拥有领导全球大规模产品、工程和AI团队的专业知识 并持有芝加哥大学布斯商学院的MBA学位 [4] 公司业务概况 - NICE公司是一家在全球范围内提供由人工智能驱动的客户互动以及金融犯罪与合规云平台的技术公司 [5] 市场观点 - 根据分析师观点 NICE公司被列为最被低估的可买入科技股之一 [1]

Nice Ltd (NASDAQ:NICE) is one of the cheap AI stocks to buy right now. On September 23, the company entered into a brand ambassador partnership with JJ Spaun, a professional golfer and 2025 US Open Champion. Under the terms of the agreement, Spaun is to showcase the company’s logo on his shirt in competitions. Nice Ltd (NICE) Partners with Golf Sensational JJ Spaun to Market Brand The partnership underscores the creativity, consistency, and ground-breaking performance that characterize both Spaun’s rapid ...

近期股价表现 - 公司股价在最新收盘日下跌3.86%至13919美元 表现逊于标普500指数034%的日涨幅[1] - 公司股价在过去一个月上涨607% 表现落后于计算机和科技行业807%的涨幅 但跑赢标普500指数354%的涨幅[1] 未来业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为317美元 同比增长1007%[2] - 市场预期公司季度营收为72792百万美元 同比增长55%[2] - 市场预期公司全年每股收益为1244美元 同比增长1187% 全年营收预期为293十亿美元 同比增长7%[3] 估值水平分析 - 公司当前远期市盈率为1164倍 较其行业平均远期市盈率3019倍有显著折价[6] - 公司当前市盈增长比率为103倍 显著低于互联网软件行业23倍的平均水平[7] 行业与评级 - 公司所属的互联网软件行业在Zacks行业排名中位列第59位 处于所有250多个行业的前24%分位[8] - 公司目前的Zacks评级为3级[5]

近期股价表现 - 公司股价在最新交易日收于14714美元，单日下跌333%，表现逊于标普500指数（下跌05%）、道琼斯指数（下跌038%）和纳斯达克指数（下跌05%）[1] - 在过去一个月中，公司股价累计上涨847%，表现优于计算机与科技行业821%的涨幅和标普500指数274%的涨幅[1] 近期及全年业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为317美元，较去年同期增长1007% [2] - 市场预期公司即将公布的季度营收为72792百万美元，较去年同期增长55% [2] - 市场预期公司全年每股收益为1244美元，较上一年增长1187% [3] - 市场预期公司全年营收为293十亿美元，较上一年增长7% [3] 估值水平 - 公司远期市盈率为1224，相较于其行业平均远期市盈率3131，存在折价 [6] - 公司市盈增长比率为108，相较于其行业平均市盈增长率228，存在折价 [6] 行业状况 - 公司所属的互联网软件行业是计算机与科技板块的一部分 [7] - 该行业的Zacks行业排名为73，在所有250多个行业中位列前30% [7]

Editor's note: Seeking Alpha is proud to welcome ZK Investing as a new contributing analyst. You can become one too! Share your best investment idea by submitting your article for review to our editors. Get published, earn money, and unlock exclusive SA Premium access.My professional background as a CPA/ABV working in closely-held company valuations gives me a rigorous foundation in valuing businesses, with a particular focus on software companies. I apply this expertise to the public markets, where I pursu ...

公司业务与市场定位 - 公司提供客户支持即服务业务 与全球大型企业签订长期合同且具有高转换成本 使AI替代可能性低于市场预期 [2] - 公司拥有独特的大型客户互动数据库 涵盖电话 邮件和数字渠道 为有效整合AI奠定基础 [2] - 客户反馈显示产品满意度较高 常被评价为与Oracle或Salesforce相当但具有更直观的用户界面 [3] 财务状况与估值 - 公司股价为137.29美元 对应历史市盈率16.31倍和远期市盈率10.13倍 [1] - 公司市值85亿美元 过去十二个月EBITDA为7.92亿美元 交易估值约为EBITDA的10倍和销售额的3倍 [3] - 公司拥有强劲的资产负债表 现金充足且债务极少 并实施8亿美元股票回购计划 [3] 增长战略与资本运作 - 公司以9.55亿美元收购Cognigy 明确展示向AI驱动客户互动领域的战略推进 [4] - 管理层历史表现优于指引 尽管年度预期增长率约为7% 低于软件投资者预期 [4] - 新CEO来自SAP 拥有企业软件经验但技术背景较弱 引发AI执行能力疑问 [4] 市场表现与机构持仓 - 公司股价自1月覆盖以来下跌约17% 主要受管理层变动情绪影响 [5] - 对冲基金持仓从上一季度28家减少至第一季度23家 未进入对冲基金最受欢迎30支股票清单 [6] 竞争地位与发展前景 - 公司建立的竞争壁垒使其比新进入者能更有效整合AI技术 [3] - 在AI驱动客户体验领域保持领导地位 国际增长潜力与新CEO背景相关 [5] - 当前136美元股价显著低于200-268美元的分析师目标价 呈现上行空间大而下行风险有限的特点 [4]

公司评级与核心观点 - 对NICE Ltd (NASDAQ: NICE) 给予买入评级 [1] - 核心投资论点在于公司正从传统的CCaaS供应商向企业级工作流人工智能平台转型 [1]

公司荣誉与行业地位 - 公司被Gartner评为2025年CCaaS魔力象限领导者 连续第11年获此称号 [1] - 公司在领导者象限中"愿景完整性"维度评分最远 "执行能力"维度评分最高 首次同时获得两项最高评级 [1] 市场表现与技术优势 - 公司凭借技术实力和战略布局在CCaaS领域保持领先地位 体现行业竞争力 [1]

公司管理层背景 - 首席执行官Scott Russell在加入公司前曾担任SAP首席营收官 拥有长期企业技术领域经验 [1] - 在SAP任职4年期间负责全球多项业务运营 推动云收入从80亿美元增长至170亿美元 实现规模翻倍 [1] - 当前SAP云业务年增长率达21%-22% 体现其推动传统本地部署企业向云转型的执行能力 [1] 战略发展重点 - 管理层具备国际市场规模扩张与技术应用的专业经验 专注于驱动业务规模化增长 [2] - 公司正处于业务演进的关键阶段 云转型与国际化扩张成为核心发展方向 [1][2]

公司概况 * 公司为NICE 一家专注于客户体验CX和联络中心即服务CCaaS的企业软件公司[1] * 公司新任CEO Scott Russell曾担任SAP首席营收官 在任期间SAP云收入从80亿美元增长至170亿美元[2] * 公司CFO为Beth Gaspich[1] 核心战略与增长驱动力 * 公司核心战略是引领行业向AI驱动的转型 通过AI实现客户互动的自动化和参与度提升[3] * 关键增长驱动力包括AI业务扩张 合作伙伴生态系统拓展 国际扩张以及对Cognigy的收购[4][5] * 合作伙伴关系显著增强 包括与Salesforce ServiceNow 亚马逊云AWS和Snowflake的合作[4] * 国际扩张重点在于主权云能力 已在英国和澳大利亚取得重大胜利 如Department for Work and Pensions和Services Australia[4] * 公司认为国际市场的本地部署向云迁移进程远落后于美国 即使在美国也仍有重大机会[5] AI业务表现与定位 * AI和自助服务收入增长强劲 从第一季度的39%加速至最近季度的42%[12] * AI业务目前占总云收入的11%[4] * 超过一半的AI收入源自非坐席基于会话的定价模型[12] * 公司每年处理200亿次互动 并拥有1000个针对客户体验的特定基础模型[26] * 公司认为其AI能力具有差异化优势 因为其拥有嵌入数据和逻辑的编排能力 这是其他云CCaaS玩家 CRM 超大规模厂商或其他AI玩家所不具备的[28] Cognigy收购 rationale * 收购Cognigy基于三个关键原因：出色的低代码无代码平台 已验证的企业级扩展能力 以及远超预期的智能体AI能力[24][25][26] * Cognigy的技术是第三代生成式AI玩家 其平台允许客户自行使用提示词构建流程 无需太多技术服务工作[24][25] * 收购提供了交叉销售机会 公司计划将Cognigy能力预加载到其平台中 提供开箱即用的能力[27][30] * 收购是长期战略举措 旨在确保AI能力是公司技术栈的原生部分 而非依赖第三方合作伙伴[31] 市场动态与竞争格局 * 消费者与其品牌互动的数量在所有渠道（语音 邮件 聊天 数字渠道）持续增长且未有减弱[8] * 解决复杂的客户案例需要深度理解交互 用例 知识 工作流和企业任务 而非通用AI所能解决[8][9] * 公司认为当前AI的应用并未导致坐席数量减少 而是处理了增加的互动量 坐席数量实际上仍在增加 只是增长趋于平缓[10] * 本地部署向云迁移的市场机会依然巨大 公司估算仍有60%的迁移尚未完成[42] * 在竞争方面 公司认为其拥有统一的参与平台是独特优势 而某些CCaaS竞争对手将AI能力交给合作伙伴的战略从长远看难以持续[48] * 公司与Salesforce和ServiceNow是合作伙伴而非直接竞争关系 公司专注于客户互动参与平台 而后两者专注于中后台任务自动化[14][15][16] 财务与定价模型 * 价值型定价仍处于早期阶段 当前的经济模型主要是AI按会话收费 坐席按席位收费[22] * 客户当前主要需求是一个可互操作的平台 能无缝在AI和人工坐席间切换 未来可能才会要求保证节省成本[22] * 公司拥有大量互动数据 使其在未来有望实现基于价值的定价模型[23] 国际扩张 * 国际扩张是明确的增长引擎 公司已在美国 英国 澳大利亚 非洲 阿联酋 韩国和欧洲进行投资并建立能力[38] * 扩张将聚焦于主要市场 如西欧和亚洲的特定国家（如印度 日本） 而非广泛铺开[39] 总结与展望 * 公司所有举措都围绕驱动长期 可持续的加速云增长[51] * 其战略技术能力已显著增强 能够抓住市场向AI转型的机遇[52] * 公司计划在资本市场日分享更多中期预期[52]