文章核心观点 - 市场近期波动大，保险板块表现突出且有望持续强势，前进保险、布朗布朗和亚瑟J.加拉格尔公司值得投资者考虑 [1][2][17] 市场与行业表现 - 近期市场波动大，大盘指数经历今年以来最剧烈回调，虽反弹但仍有不确定性 [1] - 保险板块表现出色，抗跌性强，保险经纪行业在Zacks行业排名中位居前4% [2] 前进保险（PGR） - 是保险板块的杰出股票，短期和长期表现优异，增长前景好，估值有折扣 [3] - 过去15年，股票年复合增长率达18.8%，近13倍回报 [4] - Zacks评级为2（买入），过去一年盈利预测不断上调 [4] - 远期市盈率18.6倍，低于市场平均，高于10年中值17.1倍，预计未来3 - 5年每股收益年增长23.8%，PEG比率0.78 [5] 布朗布朗（BRO） - 是领先的保险经纪公司，长期表现出色，得益于稳定增长和保守管理 [7] - 自1995年以来，股票年复合增长率17%，超市场平均近一倍，超100倍回报 [8] - Zacks评级为2（买入），今明两年销售额预计分别增长10%和7%，每股收益预计分别增长30.6%和8.5% [9] - 远期市盈率27.2倍，高于市场平均和10年中值24.5倍 [9] 亚瑟J.加拉格尔公司（AJG） - 今年和长期回报相对较低，但仍是优秀公司，有上涨催化剂，是全球最大的财产/意外险第三方理赔管理员和第四大保险经纪公司 [11] - Zacks评级为1（强力买入），现金储备同比增长45%至14亿美元，股东有望获得分红、回购或公司进行收购 [12] - 一年远期市盈率27.8倍，高于市场平均和10年中值21.7倍，股息收益率0.85%，过去五年股息年均增长7% [13] 销售与盈利预测 销售预测 - 2024年9月、12月季度及2024、2025年全年Zacks共识销售预估分别为27.8亿、26.6亿、113.6亿和124.9亿美元，同比增长分别为13.15%、11.15%、14.45%和9.94% [14] 盈利预测 - 2024年9月、12月季度及2024、2025年全年Zacks共识每股收益预估分别为2.31、2.12、10.15和11.38，同比增长分别为15.50%、14.59%、15.87%和12.09% [16] 总结 - 保险行业今年回报出色，预计年末仍将保持强势，三只股票相对大盘表现强劲，接近近期高点，可能突破 [17] - 三只股票盈利修正趋势和相对强度强，股价波动小，长期回报稳定且有短期催化剂，值得投资者纳入投资组合 [18]