收购交易 - Janus Henderson Group plc (JHG) 同意收购 Victory Park Capital Advisors LLC 的多数股权 该交易预计在2024年第四季度完成 需满足包括监管批准在内的常规条件 [1] - 交易对价包括现金和 Janus Henderson 普通股 预计2025年对每股收益为中性至增厚 Janus Henderson 将在交易完成时获得 Victory Park 55%的股权 并有明确路径逐步实现100%控股 现有 Victory Park 股东将保留45%股权 [2] 战略协同 - Victory Park 与 Janus Henderson 在证券化信贷领域的专长高度互补 将帮助 Janus Henderson 进一步拓展私人市场能力 Janus Henderson 在主动管理型证券化ETF领域处于领先地位 预计 Victory Park 将与其管理的363亿美元证券化资产形成协同 [3] - 该合作具有高度协同效应 将带来互利的增长机会 Victory Park 与全球机构客户的长期合作关系 包括保险公司 养老金 捐赠基金和主权财富基金 预计将增强 Janus Henderson 在全球机构市场的地位 [4] 公司战略 - 此次收购是 Janus Henderson 以客户为导向扩展私人信贷能力的又一里程碑 此前公司宣布收购科威特国家银行新兴市场私人投资团队 NBK Capital Partners 预计2024年晚些时候完成 [5] - Janus Henderson CEO Ali Dibadj 表示 随着公司继续执行以客户为导向的战略愿景 很高兴通过 Victory Park Capital 进一步扩展私人信贷能力 资产支持贷款已成为私人信贷领域的重要市场机会 客户越来越希望将私人信贷敞口多样化 超越直接贷款 [6] 行业动态 - Wintrust Financial Corporation (WTFC) 完成了以5.103亿美元或每股14.85美元收购 Macatawa Bank Corporation 的全股票交易 该合并协议于2024年4月签署 预计不会对 Wintrust 2024年收益产生重大影响 [8] - 截至2024年6月30日 Macatawa Bank 拥有27亿美元资产 23亿美元存款和13亿美元贷款 其客户服务方法与 Wintrust 其他15家社区银行及其170多个银行网点类似 [9] - Eastern Bankshares Inc (EBC) 完成了与 Cambridge Bancorp 的合并 该交易于2023年9月宣布 采用100%股票对价 符合公司的无机增长战略 合并后的私人银行和财富管理部门将以 Cambridge Trust 品牌运营 其他部门将以 EBC 品牌运营 [10]