文章核心观点 - Kinsale Capital Group股价年初至今上涨40.4%，表现优于行业，其上涨受多因素驱动，未来盈利和营收有望增长，同时推荐了其他几只财险行业股票 [1][3][11] Kinsale Capital Group表现 股价与市场表现 - 年初至今股价上涨40.4%，跑赢行业19.7%的涨幅，同期金融板块和Zacks标普500综合指数分别上涨7.2%和12.3% [1] - 市值109.4亿美元，过去三个月平均成交量为20万股 [1] 盈利情况 - 过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为9.28% [2] - 过去五年盈利增长45.7%，优于行业平均的10.5%，预期长期盈利增长率为15%，高于行业平均的11% [4] 估值与成长指标 - Zacks排名为3（持有），VGM评分为B，成长评分为B [2][4] 未来预期 - 2024年每股收益预计同比增长22.3%，营收预计达15.8亿美元，同比增长29.5% [3] - 2025年每股收益和营收预计较2024年分别增长18.5%和18.6% [3] 业务优势 - 专注超额和供应（E&S）市场，承保审慎，费用率低，投资组合增长，资本部署有效 [1] - 在E&S市场有强大影响力，续约率高，受益于市场混乱，保费有望继续改善 [5] - 市场地位稳固，利润率提高，损失率降低，目标客户为中小账户，预计业务费率将实现低两位数增长 [6] - 拥有专有技术平台，有望降低费用率，在高利率环境下投资收益将提升 [7] 财务指标 - 过去多个季度自由现金流转化率超85% [7] - 2017 - 2024年股息以12%的复合年增长率增长 [8] - 过去12个月净资产收益率（ROE）为30.3%，高于行业的7.9%，同比扩大120个基点，目标长期运营ROE维持在15%左右 [9] - 过去12个月投资资本回报率为25.4%，优于行业平均的6% [9] 分析师预期变化 - 过去30天，2024年和2025年盈利预期分别上调2.1%和1.2% [10] 其他推荐股票 NMI Holdings Inc - Zacks排名2（买入），过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为10.15% [11][12] - 年初至今股价上涨26%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长15.6%和5.5% [12] Root, Inc - Zacks排名2（买入），过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为47.87% [11][13] - 年初至今股价飙升339.1%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长60.6%和37.5% [13] Arch Capital Group Ltd - Zacks排名2（买入），过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为28.93% [11][14] - 年初至今股价上涨31.4%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长5.6%和2.9% [14]