文章核心观点 - 家得宝公布2024财年第二季度财报后股价上涨 多位分析师下调目标价和盈利预期 [1] 公司业绩情况 - 2024财年第二季度销售额同比增长0.6%至431.75亿美元 略低于市场预期的433.76亿美元 调整后每股收益4.67美元 同比下降0.2% 高于市场预期的4.50美元 [1] - 2024财年公司将销售指引从1542亿美元上调至1564.9 - 1580.1亿美元 低于市场预期的1588.8亿美元 预计同店销售额下降3% - 4% 此前约为1% [1] 分析师评级与目标价调整 - Stifel分析师W. Andrew Carter维持持有评级 目标价从380美元降至375美元 [1] - RBC Capital Markets分析师Steven Shemesh重申行业表现评级 目标价从377美元降至363美元 [2] - KeyBanc分析师Bradley B. Thomas维持行业权重评级 [2] - BofA Securities分析师Robert F. Ohmes重申买入评级 目标价425美元 [3] - JP Morgan分析师Christopher Horvers重申增持评级 目标价从400美元降至395美元 [3] - Truist Securities分析师Scot Ciccarelli维持买入评级 目标价从396美元降至395美元 [4] 分析师盈利预期调整 - Stifel分析师W. Andrew Carter将2024财年每股收益预期从14.94美元降至14.81美元 [1] - RBC Capital Markets分析师Steven Shemesh预计2024财年同店销售额下降3.4% 2025财年增长1.5% 2024财年调整后每股收益14.71美元 2025财年15.13美元 [2] - KeyBanc分析师Bradley B. Thomas将第三季度每股收益预期降至3.61美元 第四季度降至2.90美元 2024年每股收益降至14.80美元 2025年降至15.30美元 [3] - BofA Securities分析师Robert F. Ohmes将2025财年每股收益预期从15.15美元修订为15.00美元 [3] - Truist Securities分析师Scot Ciccarelli将2024年和2025年每股收益预期分别降至14.95美元和15.40美元 并给出2026年每股收益预期为16.75美元 [4] 分析师其他观点 - RBC Capital Markets分析师Steven Shemesh认为预期同店销售未达预期和指引修订为2025财年带来更好前景 前提是利率环境降低 [2] - KeyBanc分析师Bradley B. Thomas认为家得宝近期相比同行受电商威胁较小 且适合未来投资 [2][3] - BofA Securities分析师Robert F. Ohmes认为尽管收购带来压力 但家得宝基础业务毛利率将受益于运输成本降低、损耗减少和成本削减措施 [3] - JP Morgan分析师Christopher Horvers认为8月趋势较7月有所改善 符合-3%的年度同店销售预测 预计美国下半年同店销售额下降2% - 2.5% 2024财年下降2.9% 2025财年回升至2.4% [3][4] 股价表现 - 周三最后一次检查时 家得宝股价上涨2.71% 至359.55美元 [6] 投资途径 - 投资者可通过iShares U.S. Consumer Focused ETF IEDI和SPDR Select Sector Fund – Consumer Discretionary XLY投资该股票 [6]