文章核心观点 - Crocs是一家专注于休闲鞋类产品的公司,其独特的Croslite泡沫材质和鲜明的时尚风格已经在市场上形成了自己的一席之地 [6][8] - 公司正在通过品牌策略来推动国际市场的扩张,利用文化元素和名人/网红的合作来吸引年轻消费群体 [9] - 公司二季度业绩表现出色,但由于对全年指引保持谨慎态度而导致股价初次下跌 [6] 财务和运营情况 - 二季度收入同比增长3.6%至11.1亿美元,超出市场预期 [11] - 毛利率提升350个基点至61.4% [11] - 销售、一般及管理费用增长17.6%至3.03亿美元,占收入32% [11] - HEYDUDE品牌收入同比下降17.5%至1.98亿美元 [11] - 直营渠道收入下降7.6%至8400万美元,批发渠道收入下降23.5%至1.14亿美元 [11] - 偿还2亿美元债务,现金和现金等价物为1.68亿美元,总借款降至15.3亿美元 [12] 未来展望 - 第三季度收入预计同比下降1.5%至增长0.5%,Crocs品牌收入预计增长3%-5%,HEYDUDE品牌收入预计下降14%-15% [16] - 全年EPS预期12.45-12.90美元,收入预期增长3%-5%至40.8-41.6亿美元 [17] - 分析师给出的12个月目标价为154.09美元,较当前股价上涨17.28% [14][15]