文章核心观点 - 多伦多道明银行（TD Bank）当前股息收益率达 5.1%，处于历史高位且约为银行平均收益率的两倍，虽因洗钱控制问题面临监管审查和增长受阻，但财务状况良好，有望解决问题恢复增长，小投资者可考虑买入以获取高股息 [1][2][6] 公司股息与业务优势 - 公司股息收益率达 5.1%，处于历史高位，仅在大衰退和新冠疫情初期出现过类似情况 [2][3] - 公司自 1857 年起持续支付股息，在加拿大受严格监管，行业地位稳固，按存款排名第二，为其在美国的业务增长奠定基础 [4] - 公司运营相对保守，这种文化贯穿全银行，资产负债表为投资级，第二财季末一级资本比率在北美排名第三、加拿大排名第一 [5] 公司面临的问题 - 公司洗钱控制失败，面临监管审查，已预留 4.5 亿美元处理成本，包括罚款，成本可能增加，美国增长计划可能暂时停滞 [6] 与美国银行的对比 - 美国银行在大衰退期间收购 Countrywide Financial 后陷入困境，沃伦·巴菲特注资助其恢复，因其核心业务强大只是暂时受困 [7][8] - 公司不太可能需要类似援助，只需升级控制措施和处理罚款，一级资本比率强，长期来看罚款影响不大，恢复监管信任后有望快速增长 [9] 投资建议 - 机构投资者难以持有面临监管问题的股票，小投资者无此限制，可买入公司股票获取高股息，等待问题解决，类似巴菲特投资美国银行的策略 [10]