文章核心观点 - 辉瑞自2022年初以来股价下跌46%，但二季度财报显示有复苏迹象，是值得投资的股票 [1] 公司业绩表现 - 2022年公司销售额达1000亿美元，成为生物制药行业首个达成此成就的公司，主要得益于新冠业务；自2022年起营收同比下降，直至2024年二季度销售额达133亿美元，同比增长2% [2] - 剔除新冠业务组合后，公司营收增长14%；2023年12月完成以430亿美元收购癌症专科公司Seagen，其获批产品推动了公司营收增长，二季度多款产品表现出色，如偏头痛治疗药物Nurtec ODT和治疗转甲状腺素蛋白淀粉样心肌病的Vyndaqel [3] - 公司上调全年营收和盈利指引，此前预计全年营收在585 - 615亿美元，新预测范围为595 - 625亿美元；此前调整后每股收益指引为2.15 - 2.35美元，现上调至2.45 - 2.65美元 [4] 公司发展潜力 - 去年公司获得七项新批准，多数尚未对营收产生重大影响；公司正在开发新产品，如减肥市场的GLP - 1候选药物danuglipron在2期研究中取得了令人鼓舞的结果；收购Seagen布局肿瘤学领域，未来新产品将带来增长动力 [5] 公司投资价值 - 公司抛售过度，被严重低估，远期市盈率仅为10.8，而医疗行业平均为18.3；公司是优秀的股息股票，目前股息收益率达5.88%，过去五年股息支付增长近17%，管理层承诺定期分红 [6]