文章核心观点 - 公司Q2财报表现出色，股价上涨，分析师获利了结后重新评估投资策略，虽存在风险但仍看好公司发展，上调买入阈值和卖出目标价 [1][10][13] 公司盈利历史 - 过去几年公司营收表现不稳定，有显著下滑也能在后续季度反弹 [2] - 公司持续报告负每股收益且增长缓慢，但常超市场预期，连续四个季度实现同比增长，2024年Q2盈利表现最佳 [4] Q2业绩表现 - 2024年Q2营收2260万美元，同比增长约35%，制药测试和服务收入同比激增117%至1320万美元，企业客户部门收入达800万美元，同比增长8%，但人口测序业务收入受影响，美国退伍军人事务部百万退伍军人计划Q2收入下降57%至130万美元 [5] - 公司降低产品成本、提高销量杠杆，将毛利率扩大至36%，Q2净亏损1280万美元，同比减少47% [5] 推动肿瘤学高效增长 - 管理层提高2024年Q3和全年业绩指引，预计Q3营收在2100 - 2200万美元，全年营收在7900 - 8100万美元，非GAAP净亏损约7500万美元，全年现金使用量约6000万美元 [7] - 截至2024年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资约8700万美元，预计可维持到2026年第一季度 [8] 关键进展 - 公司NeXT Dx平台获医保覆盖，扩大产品受众并带来稳定医保报销收入 [9] - 与Tempus商业合作显成效，NeXT Personal Dx直接面向肿瘤学家和诊所销售，扩大客户群和销量 [9] - 在ASCO会议展示产品，NeXT Personal平台能提前15个月检测早期乳腺癌微小残留病，提高产品采用率 [9] - 与Foresight Diagnostics达成知识产权诉讼和解，Foresight将授权使用公司MRD专利，带来新收入并消除法律不确定性 [9] 分析师观点 - 2024年Q2公司营收和每股收益均提升，若能保持势头，可能是公司发展转折点 [10] 显著风险 - 生命科学工具和服务行业竞争激烈，公司面临市场份额和知识产权争夺，还需应对监管、供应链、知识产权诉讼和长期财务健康等风险 [11] - 公司盈利不稳定且缺乏增长记录，市场可能使股价回落至之前交易区间 [11] 投资计划调整 - 分析师原买入阈值为3美元/股，现股价高于卖出目标1（5美元/股），获利了结后因Q2财报上调买入阈值至4美元/股，卖出目标1上调至7.4美元/股，长期将继续交易该股票 [13]