文章核心观点 - 希捷科技控股公司股价呈上升趋势，财务表现稳健，技术指标向好，大容量解决方案需求推动增长，公司发布乐观指引，盈利预期上调，具有投资价值 [1][2][6] 股价表现 - 年初至今公司股价涨幅达19.2%，高于标准普尔500综合指数的16.5%和子行业的17.6% [1] - 公司股价较2024年7月24日达到的52周高点113.57美元回调近10%，可能为投资者提供买入机会 [5] 财务表现 - 过去四个季度中，公司有三个季度的收益超过预期，平均收益惊喜率为80.9% [2][3] 技术指标 - 公司股价高于100日和200日移动平均线，显示出上升势头和价格稳定性 [4] 业务增长驱动因素 - 大容量解决方案需求推动公司业绩增长，上一季度大容量收入同比增长46%至14.37亿美元，环比增长22% [6] - 近线云收入同比增长超一倍，公司预计这一势头将在2025财年持续 [6] - 公司大容量艾字节出货量占总出货量的90%以上，同比增长38%，环比增长17% [6] - 公司推出的Mozaic 3+硬盘平台有望帮助其在大容量存储解决方案市场获得更大份额 [7] 公司指引 - 受大容量需求改善推动，管理层预计2025财年第一季度收入为21亿美元（±1.5亿美元） [8] - 预计毛利率将受益于大容量收入占比提高和持续的定价行动，非GAAP运营利润率将在收入的高个位数百分比范围内增长 [8] - 预计2025财年第一季度非GAAP每股收益为1.4美元（±0.2美元） [8] - 预计2025财年资本支出将处于或低于其长期目标范围（收入的4 - 6%）的低端 [8] 盈利预期 - 过去60天内，分析师将公司当前季度和下一季度的盈利预期分别上调49%和36.4%，至每股1.43美元和1.8美元 [9] 投资价值 - 公司未来12个月的市销率为2.22倍，远低于过去三年行业平均的6.79倍，具有投资价值 [11] - 公司年初至今实现了19.2%的涨幅，虽低于部分同行，但增长稳定，有持续成功的潜力 [11]