公司概况 - Centene成立于1984年，通过战略收购和有机扩展实现了显著发展，主要业务包括管理式医疗和专科服务 [4] - 管理式医疗业务通过政府补贴项目（如Medicaid、Medicare和健康保险市场）为个人提供健康计划覆盖 [4] - 专科服务业务提供广泛的医疗解决方案，包括行为健康、药品福利管理和远程医疗服务 [4] 财务表现 - 公司收入从2014年的1569亿美元增长至2023年的1410亿美元，年复合增长率约为20% [5] - 2024年第二季度收入同比增长592%，达到3984亿美元 [5] - 公司盈利能力指标表现良好，尽管利润率较低，但多数指标高于行业平均水平，盈利能力评级为"A" [6][7] - 公司持续产生正自由现金流，支持未来增长计划和股东回报 [6] 市场地位与增长驱动 - Centene是美国最大的Medicaid管理式医疗组织，拥有超过2700万会员 [9] - 公司通过经济衰退期增加Medicaid和个人交换产品的注册人数，实现逆周期增长 [9] - 美国老龄化人口是公司增长的关键驱动力，预计到2050年65岁以上人口将增加47%，推动Medicare和其他医疗服务的需求 [10] - 政府医疗计划（如Medicaid和Medicare Advantage）的政策变化和注册人数增加为公司提供了增长机会 [10] 估值与前景 - 公司股票被低估，市盈率（PE）为1485，较行业中位数3484低5737% [17] - 分析师共识目标价为8514美元，较当前股价有9%的上涨空间 [13][14] - 预计到2028年，公司股价目标为1367美元，潜在上涨空间为75% [19] 技术分析 - 股票价格已突破50日和100日移动平均线，形成金叉，显示看涨趋势 [3] - 相对强弱指数（RSI）为586，表明股票尚未进入超买区域，仍有上涨空间 [3]