巴菲特与西方石油公司 - 巴菲特自2022年3月开始购买西方石油公司股票，截至2024年第二季度，伯克希尔哈撒韦公司已增持720万股，总持股量达到2.55亿股，价值近160亿美元，占伯克希尔总投资组合的5.7% [1][4] - 巴菲特对西方石油公司的投资始于四年前，当时伯克希尔为西方石油公司收购阿纳达科提供了100亿美元的股权投资 [2] - 巴菲特对西方石油公司管理层表示高度信任，特别是在2023年5月的伯克希尔年会上，他强调不会寻求控制公司，而是信任其领导团队 [3] 西方石油公司财务表现 - 2024年8月7日，西方石油公司公布第二季度财报，每股收益1.03美元，超出市场预期0.26美元，营收同比增长2.2%至68.8亿美元 [6] - 公司净利率为16.6%，高于竞争对手雪佛龙的9.31%，股东权益回报率为17.91%，也高于雪佛龙的13.7% [7] - 2024年第三季度，西方石油公司成功减少30亿美元债务，预计到季度末将累计减少38亿美元债务，接近其45亿美元债务削减目标的85% [8] 西方石油公司股票表现 - 自巴菲特2022年3月开始购买以来，西方石油公司股价上涨近50%，同期标普500指数仅上涨24% [5] - 2024年至今，西方石油公司股价下跌3.89%，而标普500指数上涨近18% [5] - 分析师对西方石油公司股票持谨慎乐观态度，15位分析师给予“持有”评级，目标价为71.94美元，意味着有超过25%的上涨潜力 [4] 西方石油公司股息与估值 - 西方石油公司股息收益率为1.52%，年化股息为0.88美元，股息支付率为24.04% [4] - 公司市盈率为15.78，显示出其估值吸引力 [5] 行业与公司前景 - 西方石油公司在盈利能力指标上表现优于竞争对手，特别是在净利率和股东权益回报率方面 [7] - 公司通过强劲的现金流和资产剥离成功减少债务，进一步增强了资产负债表 [8] - 尽管分析师对西方石油公司持“持有”评级，但其基本面强劲，管理团队能力突出，使其成为长期价值和收益投资者的潜在选择 [9]