文章核心观点 - G - III Apparel Group过去一年表现出色，股价上涨且估值有吸引力，虽面临短期逆风但战略举措有望带来长期增长，同时推荐了其他几只排名较好的股票 [1][3][12] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨28.8%，跑赢Zacks纺织 - 服装行业（下跌10%）、Zacks非必需消费品板块（增长6.5%）和标普500指数（增长26.3%） [1][2] - 截至8月19日收盘价为25.89美元，较2023年12月15日的52周高点35.68美元低27.4% [2] 估值情况 - 公司股票具有吸引力，远期12个月市盈率为7.03，低于五年中值7.71和行业平均11.82，价值评分为A [3] 战略举措 - 升级电商平台，聚焦DKNY和Karl Lagerfeld Paris品牌，与亚马逊和Fanatics等合作 [4] - 与AWWG合作，借助其在西班牙、葡萄牙的基础设施拓展欧洲市场，利用其在印度的市场优势寻找增长机会 [5] - 对北美零售业务进行转型，加大营销投入，减少对PVH品牌依赖，增加在印度和中国等地区的市场渗透，计划今秋在顶级百货商店的零售合作伙伴处增加超2500个销售点 [6] 业绩表现 - 2025财年第一季度批发业务净销售额增至5.98亿美元，零售业务净销售额增至3100万美元 [7] - 重申2025财年净销售额指引为32亿美元，同比增长3% [9] 品牌发展与营销 - DKNY在第一财季实现两位数销售增长，得益于营销活动和战略合作伙伴关系，国际快闪活动助力其在欧洲扩张 [7] - Karl Lagerfeld在北美增长近50%，分销点扩展至500个并推出可持续牛仔裤系列 [8] - Donna Karan重新推出取得成功，平均单位零售价高、销售率提高、零售商利润率可观，营销活动带动消费者参与度 [8] 短期挑战 - 由于潜在通胀压力导致消费者信心波动，可支配收入收紧，消费者优先购买必需品，减少非必需消费，可能影响公司近期业绩 [10] 财务预期 - 预计2025财年第二季度调整后净收入在1000 - 1500万美元之间，调整后每股收益在22 - 32美分之间，2024财年第二季度调整后净收入为1860万美元，调整后每股收益为40美分 [11] 其他推荐股票 - The Gap, Inc.（GPS）是国际专业零售商，Zacks排名2（买入），2024财年收益和销售额预计较2023财年分别增长24.5%和0.2%，过去四个季度平均收益惊喜为202.7% [13][14] - Skechers U.S.A., Inc.（SKX）设计、开发、营销和分销鞋类产品，Zacks排名2，2024年销售额和收益预计较2023年分别增长11.8%和19.2% [14] - American Eagle Outfitters Inc.（AEO）是休闲服装、配饰和鞋类专业零售商，Zacks排名2，2024财年收益和销售额预计较上年实际分别增长17.1%和3.3%，过去四个季度平均收益惊喜为28.1% [15]