文章核心观点 Guess?公司凭借强大全球平台推动业务增长扩张，虽战略推进良好且有增长预期，但面临运营成本上升和供应链问题等挑战 [1][7] 增长驱动因素 - 公司受益于全球强劲品牌势头和各产品类别系列的良好客户反馈，2025财年开局积极，第一季度净收入同比增长并超Zacks共识预期 [2] - 公司对2025财年乐观，预计首次实现超30亿美元收入，核心业务增长计划令人印象深刻，收购rag & bone品牌有望带来收益，预计全年收入增长10.7 - 12.7%，第二季度增长9 - 11% [3] 战略计划进展 - 公司致力于战略业务计划，涵盖组织文化、功能能力、品牌与关键消费群体相关性、客户关注、产品卓越和国际影响力等方面 [4] - 2025财年第一季度，公司将全球服装产品线SKU数量减少30%，精简零售店商品组合，将美国配送中心业务外包给第三方，有望改善成本结构 [5] - 公司推行品牌提升战略，旨在提高产品质量、改善视觉营销和丰富客户购物体验，对门店和电商基础设施进行升级 [6] 面临挑战 - 公司面临运营成本上升和供应链问题威胁，2025财年第一季度SG&A费用占销售百分比从40.6%升至45.1%，红海供应链中断影响运费，通胀导致消费者支出不稳定 [7] - 公司处于全球动荡购物环境，受通胀和高利率影响，美洲零售业务面临客流量和转化率下降问题，过去三个月股价下跌15.5%，行业下跌7.7% [8] 其他推荐股票 - Wolverine World Wide设计、制造和分销多种休闲和运动服装及鞋类，目前Zacks排名1（强力买入），当前财年销售额预计较去年下降近23% [9][10] - Kontoor Brands是一家服装公司，目前Zacks排名2（买入），2024年收益和销售额预计较2023年分别增长12.7%和0.1%，过去四个季度平均收益惊喜为12.3% [10] - Skechers设计、开发、营销和分销鞋类，目前Zacks排名2，2024年收益和销售额预计较2023年分别增长19.2%和11.8%，过去四个季度平均收益惊喜为11.2% [11]