文章核心观点 - 2024年大型制药股上涨超50%，礼来公司股票已飙升约58%，分析师认为其仍有上涨空间，但投资存在风险，风险厌恶型投资者可等待更有吸引力的切入点，风险承受能力高的投资者现在买入可能是明智之举 [1] 华尔街看好礼来公司的原因 - 礼来公司的畅销药替尔泊肽作用于调节饥饿感的两种受体，比仅作用于一种受体的竞争对手司美格鲁肽更有效，正迅速抢占市场份额 [2] - 替尔泊肽销售额增长迅速，2024年第二季度销售额达43亿美元，同比增长342%，环比增长86%，而司美格鲁肽同期销售额为69亿美元，同比增长26%，环比增长10% [3] - 替尔泊肽临床试验证据不断增加，除减肥外，还能降低糖尿病进展风险、改善阻塞性睡眠呼吸暂停症状、改善射血分数保留的心力衰竭和肥胖患者症状并降低危险心力衰竭结局风险 [4] - 替尔泊肽已占礼来公司总销售额的38%，且公司还有其他增长动力，如第二季度FDA批准的延缓阿尔茨海默病痴呆进展的Kisunla [5] 礼来公司股票是否值得投资 - 医生对替尔泊肽的处方量可能使年销售额从目前的172亿美元增至峰值超500亿美元，但市场已对其增长有较高预期，礼来公司股票市盈率约为前瞻盈利预期的60倍 [6] - 若替尔泊肽和Kisunla达到预期，投资者将获利丰厚；若未来几年出现意外阻碍，股价可能从高位大幅下跌 [7]