文章核心观点 - 公司系统性资本投资计划将改善基础设施、拓展可再生业务，推动整体业绩，且有望从水务业务收购扩张中受益，但面临严格监管和第三方表现不佳的不利因素 [1] 利好因素 - 公司资本密集型业务有相对稳定收入流，2024 - 2028年预计资本投资231亿美元，其中约161亿美元用于电力和天然气分销网络，72亿美元用于输电领域 [2] - 系统性支出助公司拓展和强化输配电业务，高效服务客户，2024 - 2028年计划对水务分销业务投资11亿美元 [3] - 2024年4月公司出售日出风电项目50%股权，但仍致力于清洁能源转型，旗下受监管公司将建设设施使超9吉瓦海上风电输送至新英格兰南部 [4] 不利因素 - 公司运营受联邦、州和地方立法及环境法规约束，法规修改或新规定出台可能影响财务表现 [5] - 公司将部分业务外包给第三方，第三方表现不佳会损害业务、声誉和运营成果 [5] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨7.8%，而行业下跌0.1% [6] 可考虑股票 - 同行业中美国电力公司、DTE能源公司和爱克斯龙公司评级更好，目前均为Zacks排名2（买入） [7] - 美国电力公司长期（三到五年）盈利增长率6.24%，2024年每股收益预计同比增长6.5% [8] - DTE能源公司长期盈利增长率8.14%，2024年每股收益预计同比增长16.9% [8] - 爱克斯龙公司长期盈利增长率5.66%，2024年每股收益预计同比增长2.5% [8]