文章核心观点 - 希尔顿全球控股公司有望受益于强劲的每间可售房收入表现、生活方式酒店业务及扩张举措，战略合作伙伴关系和酒店改造也前景良好，但经济不确定性构成逆风，建议投资者暂时持有该股 [1] 增长催化剂 - 2024年第二季度全系统每间可售房收入同比增长3.5%，由强劲的团队业务表现、商务散客旅行持续复苏和有利的假期对比推动；散客每间可售房收入同比增长2%，休闲散客每间可售房收入超过以往峰值，团队每间可售房收入同比增长超10%；公司预计增长势头将持续，预计2024年第三季度全系统每间可售房收入（按恒定货币计算）同比增长2 - 3% [2] - 希尔顿发展战略是长期增长关键驱动力，全球酒店数量超8000家，第二季度新开165家酒店，净单位增长率达6.2%；新增品牌及合作关系增强了其在快速增长的生活方式酒店领域的产品组合和服务 [3] - 希尔顿生活方式酒店业务显著增长，过去一年产品供应扩张超30%，拥有约400家生活方式酒店且还有更多项目在筹备中，能利用市场增长机遇 [3] - 战略合作伙伴关系对希尔顿增长战略至关重要，与世界小型豪华酒店的独家协议及收购AutoCamp酒店拓宽了豪华酒店服务并增强了网络；第二季度开业酒店中有一半是改造项目，体现了部分品牌的实力 [4] - 希尔顿项目储备强劲，本季度签约63000间客房，总储备约508000间客房，较上季度增长8%，同比增长15%；建筑开工量同比增长160%，预计到2024年底开工量将超过以往峰值 [5] - 过去三个月公司股价上涨3.9%，而行业下跌1.9% [6] 担忧因素 - 当前宏观经济环境带来风险，高通胀和高利率导致新酒店开业和开发延迟，部分地区融资条件困难可能影响公司获取现金或达成新融资安排的能力 [7] 综合看法 - 希尔顿是值得持有的优质股票，每间可售房收入表现出色、战略扩张和生活方式酒店业务增长显著，项目储备充足且近期表现优于行业下跌趋势；但潜在投资者需注意经济逆风及相关风险，其远期12个月市盈率为27.51倍，高于行业平均和中位数，估值偏高；总体而言，公司增长前景、战略举措及Zacks评级为持有，证明可继续持有该股 [8] 其他推荐股票 - 皇家加勒比游轮有限公司目前Zacks评级为强力买入，过去四个季度平均盈利惊喜为18.5%，过去一年股价上涨59.9%，预计2024年销售额和每股收益分别同比增长18.1%和69.9% [9] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.目前Zacks评级为强力买入，过去四个季度平均盈利惊喜为22.1%，过去一年股价上涨76.6%，预计2024年销售额和每股收益分别同比增长12.6%和15.8% [9][10] - 帝王赌场度假村公司Zacks评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为 - 3.5%，过去一年股价上涨13.1%，预计2024年销售额和每股收益分别同比增长2.3%和10% [10]