文章核心观点 - 帕森斯公司股票自2019年上市以来表现优于标普500指数，虽当前AI股票估值高有回调风险，但帕森斯作为涉足AI的优质盈利公司，估值合理，适合追求低风险和低波动性的投资者 [1][2][3] 公司概况 - 帕森斯公司1944年成立，2019年5月以每股27美元上市，受疫情冲击后业务和股价在过去几年强劲反弹 [4] - 公司自称是全球国防、情报和关键基础设施市场的领先颠覆性技术提供商，业务涵盖网络安全、导弹防御等领域 [5] - 公司为美国政府、商业客户及美国盟友提供服务，2024年上半年营收32.1亿美元，联邦解决方案部门占59%，关键基础设施部门占41% [6] 技术合作 - 公司管理层将其转变为高价值解决方案提供商，广泛应用AI等前沿技术，与英伟达合作，英伟达是其合作网络和实验室的合作伙伴之一 [7][8] 关键数据 - 帕森斯市值100亿美元，预期2024年市盈率29.4倍，华尔街预计2024年每股收益增长31.7%，2024年迄今股价回报率50%，自2019年5月上市以来回报率248% [8] - 华尔街预计2025年帕森斯每股收益增速降至14.4%，但公司历史上常超分析师预期 [10] 近期财务表现 - 第二季度营收同比增长23%至创纪录的16.7亿美元，超华尔街预期，有机营收增长22%，收购贡献1%增长，连续五个季度有机营收同比增长超20% [11] - 调整后净收入9000万美元，每股0.84美元，同比增长33%，超华尔街预期，运营现金流1.61亿美元，是去年同期的7倍 [12] 股价波动性 - 帕森斯股票1年贝塔值为0.8，意味着其股价过去一年的波动性约为整体市场的80%，低于英伟达、AMD等AI芯片股，适合不适应股价大幅波动的投资者 [13][14][15]