文章核心观点 - 模拟器件公司（ADI）2024财年第三季度财报显示，调整后每股收益超预期但同比下降，营收超预期也同比下降，各终端市场表现不一，运营细节有变化，资产负债表和现金流情况有变动，公司给出第四季度指引，当前Zacks排名为4（卖出） [1][2][3][4][5][6] 财务业绩 - 2024财年第三季度调整后每股收益1.58美元，超Zacks共识预期5.3%，同比下降37% [1] - 营收23.1亿美元，超Zacks共识预期22.7亿美元，同比下降25% [1] 各终端市场营收情况 - 工业市场营收10.6亿美元，占总营收46%，同比下降37%，未达Zacks共识预期1.07亿美元 [2] - 通信市场营收2.666亿美元，占营收12%，同比下降26%，超Zacks共识预期2.47亿美元 [2] - 汽车市场营收6.703亿美元，占营收29%，同比下降8%，未达Zacks共识预期6.82亿美元 [2] - 消费市场营收3.166亿美元，占营收14%，同比增长3%，超Zacks共识预期2.69亿美元 [2] 运营细节 - 调整后毛利率同比收缩430个基点至67.9% [3] - 调整后运营费用6.188亿美元，同比下降17.7%，占营收比例为26.8%，同比扩大240个基点 [3] - 调整后运营利润率为41.2%，同比收缩660个基点 [3] 资产负债表与现金流 - 截至2024年8月3日，现金及现金等价物和短期投资为25.4亿美元，高于2024年5月4日的23.6亿美元 [4] - 2024财年第三季度末长期债务为66.6亿美元，高于第二季度末的66.1亿美元 [4] - 本季度运营活动提供的净现金为8.55亿美元，高于上一季度的8.08亿美元 [4] - 2024财年第三季度自由现金流为7.01亿美元 [4] - 2024财年第三季度向股东返还5.74亿美元，其中股息支付4.56亿美元，回购股份1.18亿美元 [4] 业绩指引 - 2024财年第四季度预计营收24亿美元（±1亿美元），Zacks共识预期为23.6亿美元 [5] - 非GAAP每股收益预计为1.63美元（±0.10美元），共识预期为1.60美元 [5] - 预计非GAAP运营利润率为41%（±100个基点） [6] Zacks排名与相关股票 - 模拟器件公司当前Zacks排名为4（卖出） [6] - 科技板块中排名较好的股票有Arista Networks（ANET）、Audioeye（AEYE）和Badger Meter（BMI），均为Zacks排名1（强力买入） [6] - Arista Networks年初至今股价上涨49.5%，长期盈利增长率预计为17.20% [6] - Audioeye年初至今股价飙升331.6%，长期盈利增长率预计为25% [6] - Badger Meter年初至今股价上涨31.8%，长期盈利增长率预计为17.91% [6]