文章核心观点 - SBA Communications股价近三月上涨13.3%，二季度AFFO每股收益略超预期，虽有发展机遇但也面临客户集中和高利率等问题，同时推荐了其他REIT板块股票 [1][3][8] 股价表现 - SBA Communications过去三个月股价上涨13.3%，跑赢行业12.4%的涨幅 [1] 财务情况 - 2024年二季度调整后运营资金（AFFO）每股3.29美元，略超Zacks共识预期，站点租赁收入改善，但站点开发收入下降影响结果 [1] - Zacks对其2024年运营资金（FFO）每股收益共识预期上月上调至13.22美元 [2] 发展优势 - 广泛且地域多元化的无线通信基础设施组合，受益于无线运营商网络扩张资本支出增加 [3] - 拥有有弹性和稳定的站点租赁商业模式，大部分收入来自含租金递增条款的长期租约，运营利润率高 [4] - 为无线服务提供商提供网络开发和维护服务，丰富的站点开发经验将推动长期增长 [5] - 持续扩张塔类资产组合，2024年上半年收购128座塔及相关资产，二季度新建100座塔 [6] - 股息支付稳定，过去五年五次提高股息，五年年化股息增长率22.42%，财务状况良好且股息支付率低于行业，预计长期可持续 [7] 面临挑战 - 客户集中度高和无线行业整合影响公司营收增长，高利率也带来困扰 [8] 其他推荐股票 - Essex Property Trust和Cousins Properties是REIT板块排名更好的股票，目前均为Zacks排名2（买入） [9] - Essex Property Trust 2024年FFO每股收益共识预期为4.82美元，同比增长3.26% [9] - Cousins Properties 2024年FFO每股收益共识预期为2.66美元，同比增长1.53% [9]