文章核心观点 - 得益于战略举措，Spectrum Brands表现良好，分析师看好其盈利潜力，虽面临一些挑战，但优势将推动整体增长 [1][2][8] 公司现状与战略 - 公司实施全球生产力改进计划，致力于提高运营效率，精简组织结构、激发员工活力、降低风险、改善资产负债表和流动性 [1][3] - 6月20日，公司以43亿美元现金将HHI业务出售给ASSA ABLOY，专注核心业务以实现可持续增长 [3] 盈利预期 - 分析师对公司盈利潜力乐观，2024财年和2025财年每股收益的Zacks共识估计分别为4.78美元和6.21美元，2025财年预计增长约30% [2] 电商业务 - 电商业务势头强劲，第三财季同比增长超20%，占总销售额超21%，各业务电商销售均实现两位数增长，家居与个人护理（HPC）业务领先，增幅超33% [4] - 公司预计各业务电商销售将保持强劲，小厨房电器和全球水产销售将持续复苏 [4] 成本控制 - 公司积极采取成本削减措施，降低广告和促销支出，第三财季毛利润同比增长14.9%，毛利率同比扩大310个基点至38.9%，调整后EBITDA利润率同比扩大20个基点至13.6% [5] 营收增长举措 - 公司通过投资商业能力提升营收，第三财季在品牌广告和创新方面投资约2300万美元，本财年还将再投资5000万美元 [6] - 公司内部团队和顾问正推进HPC业务分离的双轨流程，为出售、合并或分拆交易做准备 [6] 面临挑战 - 公司面临地缘政治和宏观经济不确定性，小厨房电器需求疲软、部分宠物渠道销量下降、SKU合理化决策影响以及外汇兑换问题构成不利因素 [7] 未来展望 - 公司预计2024财年报告销售额同比基本持平，下半年实现销售增长，调整后EBITDA（不包括投资收入）预计增长近20% [8] - 过去六个月，该Zacks排名第3（持有）的股票上涨12.4%，而行业增长13.9% [8] 其他推荐股票 - G - III Apparel Group（GIII）：服装和配饰制造商，目前Zacks排名第1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为571.8%，本财年销售额预计增长3.3% [9][10] - Royal Caribbean（RCL）：目前Zacks排名第1，过去四个季度平均盈利惊喜为18.5%，2024年销售额和每股收益预计分别增长18.1%和69.9% [10] - Gildan Activewear（GIL）：优质品牌基础运动服装制造商，目前Zacks排名第2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5.5%，本财年每股收益预计增长13.6% [11]