文章核心观点 - 公司凭借良好贷款需求、高利率和资产负债表重新定位策略，具备增长优势，且稳健流动性和非利息收入增长将进一步支撑财务状况，目前Zacks排名为强力买入 [1] 公司表现 - 年初至今，公司股价上涨16.2%，跑赢行业9.2%的涨幅 [2] 投资价值因素 盈利增长 - 过去三到五年，公司盈利增长8.9%，由有机增长战略、稳固客户关系和强大风险管理推动，预计2024 - 2026年盈利分别增长4.8%、1%和6% [4] 收入实力 - 过去五年（2018 - 2023），公司总收入复合年增长率为3.5%，2024年上半年延续该趋势，有机增长措施和高利率环境有望支持收入增长，但资金成本上升会产生一定压力 [5] - 公司资产负债表重新定位策略可能通过出售债务证券并以更高收益率再投资来增加净利息收入，预计2024 - 2026年总收入分别增长3.6%、1.4%和1.9% [6] 资产负债表稳健 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为25亿美元，总债务为5.804亿美元，且维持标准普尔A - 投资级评级和稳定展望，稳健流动性使其能够应对近期债务 [7] 资本分配出色 - 过去25年，公司一直支付5%的股票股息，最近一次于2023年12月宣布，持续支付季度现金股息并实施股票回购计划，截至2024年6月30日，授权范围内约有430万股可供回购 [8] 股本回报率优异 - 公司过去12个月的股本回报率为16.5%，优于行业的10.9% [9] 其他银行股推荐 - 1st Source Corporation目前Zacks排名为强力买入，过去30天，其当前年度盈利的Zacks共识估计上调10.7%，过去六个月股价上涨17.1% [10] - Farmers National Banc Corp.目前Zacks排名为强力买入，过去一个月，其2024年盈利的Zacks共识估计上调3.8%，过去六个月股价上涨7.5% [11]