文章核心观点 - 年初至今Glaukos发展势头强劲，股价涨幅超行业和标普500指数，基本面健康、增长机会大，有望为投资者创造财富 [1] 公司概况 - Glaukos是一家眼科医疗技术和制药公司，总部位于加州圣克莱门特，专注青光眼治疗的新型手术设备和持续药物疗法的开发与商业化，旗舰产品iStent是首个获FDA批准可与白内障手术配合使用的手术设备 [2] 增长驱动因素 - 公司股价上涨归因于旗舰产品iStent的优势、2024年上半年的良好表现、强大业务潜力以及国际青光眼和角膜健康业务的强劲需求 [4] - iStent infinite在青光眼患者中的使用率不断扩大，七个医疗保险管理承办商中有五个发布了草案，确定了对iStent infinite的覆盖范围，有望增加患者可及性 [5] - 公司上半年营收超预期，管理层对二季度营收持续增长感到兴奋，并上调2024年业绩指引，预计净销售额在3.7 - 3.76亿美元之间，此前指引为3.57 - 3.65亿美元 [6] - 2024年上半年，公司青光眼业务营收增长，iDose TR在二季度推出后有望推动下半年营收增长，其独特的永久J代码于7月1日生效，有望增加患者可及性和产品销量 [7] - 公司持续投资产品管线，计划在2024年底前提交角膜交联疗法Epioxa的新药申请，该疗法正朝着第二项3期关键试验完成迈进；还将在2024年底前启动下一代iDose疗法iDose TREX的关键研究，有望推动长期增长 [8] - 公司除美国市场外还计划全球扩张，目前在17个国家通过直接销售子公司销售产品，在部分国家通过独立经销商销售，2024年上半年国际青光眼业务销售额达5140万美元，同比增长18.3% [9] 风险因素 - 公司目前从少数第三方供应商处采购iStent、iStent inject型号及其他管线产品的组件，偶尔从单一供应商采购，若供应商无法及时按可接受条款提供足够组件或药物，公司需寻找替代供应源 [10] 业绩预估 - Zacks对Glaukos 2024年和2025年每股亏损的共识预估分别同比改善4%和37.1%，至每股亏损2.18美元和1.37美元，过去30天2024年每股亏损共识预估下降3.1% [11] - 预计2024年和2025年营收分别同比增长18.4%和25.7%，至3.727亿美元和4.684亿美元 [11] 其他可考虑股票 - 医疗领域排名较好且已公布季度业绩的股票有DaVita、Aspen Technology和Universal Health Services，目前均为Zacks排名第一（强力买入） [12] - DaVita预计长期增长率为17.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为24.2%，年初至今股价上涨43.4%，高于行业14.3%的涨幅 [12][13] - Aspen Technology预计长期增长率为13.1%，过去四个季度盈利两次超预期、两次未达预期，平均惊喜率为4.24%，年初至今股价下跌4.2%，而行业增长13.5% [13] - Universal Health Services预计长期增长率为19%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为14.58%，年初至今股价上涨48.6%，高于行业39.7%的涨幅 [14]