文章核心观点 自Check Point Software上次财报发布过去一个月，股价上涨约5.1%跑赢标普500指数，需结合最新财报分析后续走势，公司二季度业绩超预期，预计三季度有一定表现，整体评级为持有 [1][12] 二季度财报情况 盈利与营收 - 非GAAP每股收益2.17美元，超Zacks共识预期的2.16美元，同比增长8% [2] - 季度营收6.274亿美元，同比增长7%，超Zacks共识预期的6.24亿美元 [3] 各业务营收 - 安全订阅收入2.72亿美元，同比增长14%，受云解决方案采用和Harmony产品系列需求推动 [4] - 产品和许可证收入1.181亿美元，同比增长1.03% [5] - 软件更新和维护收入从去年同期的2.329亿美元增至2.376亿美元 [6] - 产品和安全订阅总收入3.898亿美元，同比增长9.6% [5] 运营情况 - 非GAAP运营收入2.65亿美元，高于去年同期的2.63亿美元，非GAAP运营利润率42%，低于去年同期的44.5% [7] 资产负债表及其他 - 二季度末现金及现金等价物、有价证券和短期存款为31亿美元，高于上一季度的30亿美元 [8] - 二季度经营活动产生现金2亿美元 [8] - 二季度回购约210万股，花费约3.25亿美元 [8] 业绩指引 - 2024财年三季度预计营收在6.15亿美元至6.5亿美元之间，非GAAP每股收益预计在2.19 - 2.29美元之间 [9] 估值与展望 估值评分 - 增长评分、动量评分和价值评分均为D，整体VGM评分为F，处于投资策略底部40% [11] 展望 - 股票估值呈上升趋势，Zacks评级为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [12]