文章核心观点 - Primerica Inc.凭借其出色的投资组合、强大的市场地位和稳固的资本状况有望受益，结合增长预测和积极的分析师情绪，该公司值得纳入投资组合 [1] 公司业绩表现 - 过去五年公司收益增长17.6%，跑赢行业平均的5.9% [1] - 年初至今公司股价上涨26.4%，跑赢行业的12.4%、金融板块的11.9%和标准普尔500指数的16.9% [3] 盈利预测 - 过去30天，2024年和2025年盈利的Zacks共识估计分别上调1.1%和1.4%，反映分析师乐观态度 [5] - 2024年盈利预计为每股17.92美元，收入30亿美元增长5.5%，盈利增长11.5%；2025年盈利预计为每股19.96美元，收入31亿美元增长3.5%，盈利增长11.4% [6] 资本回报 - 过去几年公司股本回报率（ROE）不断提高，过去12个月ROE为27.8%，优于行业平均的15.5% [7] - 过去12个月投资资本回报率为7.2%，优于行业平均的0.7%，反映公司资金利用效率 [7] 增长驱动因素 - 近48%的美国中等收入人群为退休做好准备，保障产品需求强劲，公司预计2024年销售团队规模增长超5% [8] - 强大商业模式使其能满足中端市场对金融安全的需求，预计定期寿险保单数量将实现个位数增长，投资和储蓄产品销售额增长约15% [9] - 公司决定退出老年健康市场，将资源集中到加速增长的业务上 [10] - 利率环境改善应推动净投资收入，但预计今年会降息需保持谨慎 [11] - 定期寿险业务确保稳定自由现金流，过去多个季度自由现金流转化率超100% [12] 股东回报 - 公司每年提高股息并回购股票，过去10年股息复合年增长率为16.8%，还有价值1.732亿美元的股票回购授权额度 [13] 其他可考虑股票 - 再保险集团（RGA）过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为20.51%，年初至今股价上涨30.5%，2024年和2025年盈利预计分别同比增长8.2%和8.3% [14][15] - 信安金融（BHF）过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为3.76%，年初至今股价下跌14.2%，2024年和2025年盈利预计分别同比增长28%和11% [14][16] - F&G年金与寿险（FG）2024年和2025年盈利预计分别同比增长67.2%和18.5%，过去30天2024年盈利共识估计上调4.2%，年初至今股价下跌9.4% [14][17]