文章核心观点 - 美国超导公司（AMSC）今年表现出色股价上涨，凭借在替代能源领域的优势有望持续增长，虽估值偏高但值得投资 [1][11] 公司表现 - 今年股价已攀升79.3%，跑赢行业、Zacks计算机与科技板块和标准普尔500指数同期涨幅7.5%、22.7%和17.9% [1] 业务优势 产品组合优势 - 作为兆瓦级电力弹性解决方案领先供应商，产品涵盖电力电缆、电网浪涌保护器等，其电网、风能和海洋解决方案不断扩大潜在市场 [3] - 电网产品可提高电网容量、弹性、可靠性、安全性和效率，在全球电网运营商中推动发展 [3] - 凭借电气控制系统和风力涡轮机设计在蓬勃发展的风电市场势头强劲，能与GE Vernova等竞争 [4][5] - 受益于国防开支增加和海军舰队增多，在海洋市场立足，其船舶保护等系统可解决海军舰队面临的问题 [5] - 收购NWL扩大产品组合和市场覆盖范围，NWL为军事和工业客户提供电源 [5] 客户增长动力 - 强大产品助力获得高价值订单和增加出货量，推动业务增长 [6] - 2024财年第一季度营收4030万美元，同比增长33.2%，主要因新能源电力系统和电气控制系统出货量增加 [6] - 获得加拿大皇家海军7500万美元船舶保护系统订单，与美国海军关系良好 [6] - 在风电市场从InoxWinds获得超1200万美元后续订单，还在公用事业等市场赢得能源电力系统订单 [6][7] 前景预测 - Zacks对2024财年第二季度营收共识估计为5005万美元，同比增长47.2%，每股收益共识为4美分，较过去30天从盈亏平衡点上升 [8] - Zacks对2024财年营收共识估计为2.062亿美元，同比增长41.6%，每股收益共识为31美分，较2023财年显著跃升，过去30天估计上调210% [8] 估值情况 - 价值评分F表明当前估值过高，股票远期12个月市销率为3.55倍，高于行业的2.65倍，但鉴于公司财务表现和增长前景，溢价合理 [9][10] 投资建议 - 半导体、可再生能源等终端市场的强劲势头，加上创新产品、战略伙伴关系和订单增加，预计将推动公司持续增长，目前是投资好时机，Zacks评级为强力买入 [11]