文章核心观点 - 摩根大通股价表现出色，受美联储信号影响上涨，虽估值有溢价但基本面强、盈利预期上调，建议投资者考虑长期投资 [1][8][11] 股价表现 - 摩根大通股票今年表现优异，上一交易日触及两年高位219.19美元，最终收于218.31美元，年初至今飙升28.3%，跑赢行业、标普500指数及同行 [1] - 受美联储主席表态影响，股市上涨，标普500指数上涨1.2%，KBW纳斯达克银行指数周五上涨2.4% [1] 利率影响 - 市场预计到2024年底将有四次每次25个基点的降息，积极信号增强投资者对银行业信心，推动摩根大通股价创新高 [2] - 公司预计2024年净利息收入近910亿美元，同比增长近2%，而美国银行、花旗集团和富国银行预计今年净利息收入下降 [2] - 若9月开始降息，摩根大通今年净利息收入目标有望上调，公司总裁兼首席运营官或在会议上提供最新展望 [3] 技术指标 - 摩根大通股票交易价格高于50日和200日移动平均线，显示强劲上涨势头和价格稳定性 [3] 投资潜力 - 公司计划到2027年开设500家分行，扩大业务覆盖范围，巩固市场地位并获得交叉销售机会 [5] - 通过国内外收购实现增长，如增持巴西C6银行股份、与金融科技公司合作及收购其他银行，预计支持收入多元化 [5] - 2021年在英国推出数字零售银行大通，计划扩展至欧盟国家，还专注加强在中国的投资银行和资产管理业务 [6] - 注重获取优质存款业务和加强贷款组合，过去几年存贷款余额保持强劲，6月30日存贷比为55%，消费贷款需求预计保持稳定 [6] - 公司由行业精英领导，高层调整使潜在继任者担任重要业务负责人 [6] - 公司拟今年第二次提高季度股息，授权新的股票回购计划，过去五年四次提高股息，年化增长率5.2%，当前派息率为27% [7] 估值与前景 - 摩根大通股票目前估值有溢价，远期12个月市盈率为12.97倍，高于行业的11.65倍 [8] - 过去两个月，分析师对2024年和2025年盈利的共识预期上调，反映积极情绪和良好前景 [9] - 公司在多个业务领域的领导地位和全球扩张战略使其优于同行，基本面强，建议投资者考虑长期投资，目前Zacks评级为2（买入） [10][11]