公司核心观点 - 临床阶段公司Sutro Biopharma专注用自有药物开发平台开发新型抗体药物偶联物或ADC候选药物治疗多种肿瘤适应症，其管线仅含候选药物luveltamab tazevibulin（luvelta） [1] - 公司宣布启动luvelta针对非小细胞肺癌（NSCLC）患者的全球II期REFRαME - L1研究后，过去一周股价上涨8.9%，年初至今涨幅达16.8%，高于行业1.4%的涨幅 [2][3] 公司药物情况 药物特点 - luvelta设计精确、治疗窗宽且能治疗FRα表达较低的患者，与现有治疗方案有差异，为患者提供靶向治疗机会 [3] 研究情况 - REFRαME - L1研究评估luvelta对先前接受过治疗、FRα表达≥25%肿瘤比例评分的晚期或转移性NSCLC成年患者的安全性和有效性，预计给药方案为每三周4.3mg/kg，肺癌研究的 topline 结果预计2025年上半年公布 [3] - 正在进行针对铂耐药卵巢癌患者的中后期注册导向研究，另有一项中期研究评估luvelta与贝伐珠单抗联合治疗该适应症 [5] - 除NSCLC外，公司还在其他正在进行的研究中评估该候选药物治疗子宫内膜癌和白血病的效果，预计2024年下半年启动针对CBF/GLIS2急性髓系白血病（AML）患者的II/III期REFRαME - P1注册导向研究 [6] 适用人群 - luvelta主要为广泛的卵巢癌患者开发，包括不符合批准的靶向FRα治疗方案的低FRα表达患者 [5] 药物资质 - luvelta在美国卵巢癌获快速通道指定，CBF/GLIS2小儿AML适应症获孤儿药和罕见儿科疾病指定 [7] 行业情况 - 肺癌是全球癌症相关死亡的主要原因，大多数晚期NSCLC患者预后很差，多数患者最终会对治疗产生耐药性，随着疾病进展到后期阶段，可用治疗方案减少，约30%的腺癌NSCLC患者有FRα表达 [4] 其他公司情况 Arcturus Therapeutics - 过去60天，2024年每股亏损共识估计从4.39美元收窄至2.60美元，2025年预计每股盈利21美分，年初至今股价下跌30.3% [9] - 过去四个季度盈利均超预期，四个季度平均盈利惊喜为56.73% [9] Bioventus - 过去60天，2024年每股收益共识估计从27美分升至40美分，2025年从43美分增至45美分，年初至今股价飙升88.2% [10] - 过去四个季度中三个季度超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为102.86% [10] Fulcrum Therapeutics - 过去60天，2024年每股亏损共识估计从1.24美元收窄至48美分，2025年亏损估计从1.71美元收窄至1.51美元，年初至今股价上涨35.9% [11] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为393.18% [11]