文章核心观点 - 人工智能是革命性技术但对缺乏足够网络安全的企业构成威胁，帕洛阿尔托网络公司（Palo Alto Networks）将AI融入产品应对威胁，投资者可考虑投资该公司股票并长期持有 [1][2] 人工智能对网络安全的影响 - 今年帕洛阿尔托网络公司报告基于电子邮件的网络钓鱼攻击频率比2023年同期增加了10倍，恶意行为者利用生成式AI快速编造逼真内容骗取员工敏感信息 [1] 帕洛阿尔托网络公司的AI安全产品 - 公司网络安全软件组合涵盖云安全、网络安全和安全运营三个平台，并尽可能将AI融入各平台产品 [3] - Cortex XSIAM安全运营解决方案利用AI自动处理事件响应和补救，超50%客户将事件解决中位时间从几天缩短至10分钟以内 [3] - 2024财年使用XSIAM的客户数量比2023财年激增4倍，预订额超2倍达到5亿美元 [4] - 公司为网络安全平台推出新工具AI Access Security，为第三方生成式AI应用分配风险评分，展示员工使用情况，提供数据控制和阻止特定应用功能 [4] - 5000个现有Prisma Access客户将能轻松使用AI Access，试点项目中有约1000个客户表示感兴趣 [5] 公司业务平台化转变 - 2024财年公司总营收达80亿美元，同比增长16%，增速较2023财年放缓，但下一代安全（NGS）客户的年度经常性收入（ARR）在第四季度飙升43%至42亿美元 [6] - NGS指“平台化”客户，过去网络安全行业分散，如今帕洛阿尔托等公司专注于让客户采用平台化解决方案 [6] - 使用公司三个平台的客户终身价值是仅使用一个平台客户的40倍，公司为帮助客户从现有供应商过渡提供免费用期，导致近期总营收增长减速 [7] 投资建议 - 公司预计到2030年将NGS收入增至150亿美元以上，大部分收入将是经常性的，为投资者的业务带来可预测性 [8] - 帕洛阿尔托股票目前市销率为15.4，比主要竞争对手CrowdStrike便宜23% [8] - 帕洛阿尔托近期季度NGS收入增长43%，42亿美元的NGS ARR超过CrowdStrike的总ARR，且CrowdStrike经历重大故障，预计帕洛阿尔托股票应有更高估值，当前是投资好时机 [9]