16 December 2025 US Technology Equities Q3 results summary: AI volatility doesn't change the software playbook 2026 is the year of AI productization within the software stack: Q3 results across the software and infrastructure landscape highlight a widening gap between companies already positioned for AI productization and those still tied to slower evolving demand cycles. These results and the broader AI adoption collectively point to a broader pivot where 2026 marks the transition from early-stage AI deplo ...

North America Equity Research Dec 2025 Security & DevSecOps / Large & SMidCap Software 2026 Year Ahead Outlook: Securing The Agentic Wave Overweight: PANW, CLBT, NTSK, ZS, VRNS, FROG, CRWD, SAIL, OKTA, TENB Neutral: IBM, GTLB, CYBR, S, RPD Underweight: FTNT, AI, QLYS Security Software Technology | Brian Essex, CFA AC | John Lee | | --- | --- | | brian.essex@jpmchase.com | john.h.lee@jpmchase.com | | (1-212) 622-5990 | (1-212) 622-6064 | | J.P. Morgan Securities LLC | J.P. Morgan Securities LLC | Alex Isaac ...

A month has gone by since the last earnings report for Palo Alto Networks (PANW) . Shares have added about 0.4% in that time frame, underperforming the S&P 500.But investors have to be wondering, will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Palo Alto due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its latest earnings report in order to get a better handle on the important drivers.Palo Alto Networ ...

文章核心观点 - 谷歌云与网络安全公司Palo Alto Networks签署了一份价值近100亿美元的多年期合同，这是谷歌云迄今最大的安全服务交易，双方将重点围绕人工智能驱动的安全服务展开联合开发 [1] - 此次合作旨在应对由生成式AI工具驱动的网络攻击所催生的巨大安全需求，不仅强化了谷歌云在AI重塑的云计算竞争中的优势，也为Palo Alto Networks在快速扩张的AI安全市场提供了关键支持 [1] 合作细节与资金用途 - 合同价值接近100亿美元，将分阶段执行 [2] - 部分资金将用于将Palo Alto Networks现有服务迁移至谷歌云平台，而大部分将投入于开发基于人工智能的新型安全服务 [2] - 谷歌云高管指出，AI催生了对安全服务的巨大需求，并将当前网络安全形势比作云计算兴起初期，出现了前所未有的新安全威胁 [2] AI重塑网络安全格局 - 网络攻击正日益频繁地利用生成式AI工具，而安全服务提供商也利用AI技术强化防御 [2] - 网络安全领域的AI应用仍处于发展初期，但正对企业日益增长的AI安全需求做出响应 [2] - 为应对需求，谷歌正以320亿美元收购安全公司Wiz（交易待监管批准），而Palo Alto Networks已于10月推出AI驱动的安全服务，并计划以33.5亿美元收购软件公司Chronosphere [2] 战略合作历史与竞争优势 - 两家公司自2018年起已建立战略合作关系 [3] - Palo Alto Networks首席执行官Nikesh Arora曾任谷歌高管，直至2014年担任首席业务官 [3] - 此次合作突显了谷歌云在AI驱动的竞争格局中，相比亚马逊和微软等其他超大规模云服务商所具有的差异化优势，标志着谷歌云在企业级AI安全服务市场实现了一次重要突破 [3]

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) announced a landmark deal with Google Cloud on Dec. 19, aimed at integrating artificial intelligence (AI) into cybersecurity at scale. The agreement, reportedly worth... ...

公司与谷歌云达成新合作协议 - 派拓网络与谷歌云宣布达成一项新的价值数十亿美元的合作协议 [1] - 该协议是双方现有战略合作伙伴关系的扩展 并将深化双方的工程协作 [1] - 作为协议的一部分 派拓网络将把关键内部工作负载迁移至谷歌云 [1] 人工智能技术整合与应用 - 派拓网络已开始使用谷歌的Gemini人工智能模型为其Copilot助手提供支持 [1] - 公司同时也在使用谷歌云的Vertex AI平台 [1] - 公司总裁表示 此次合作旨在帮助企业利用人工智能的力量 同时避免新的安全威胁 [2]

4、分析师表示，他们认为，人工智能基础设施的最佳收购候选者是 Nebius (NBIS.US)，该公司可能会 在 2026 年被一家超大规模数据中心收购，微软 (MSFT.US)、Alphabet和亚马逊 (AMZN.US) 可能是潜在 买家。 Wedbush重点介绍了其对 2026 年的十大科技投资预测，其中包括科技股在 2026 年上涨超过 20%，以及 苹果(AAPL.US)和 Alphabet (GOOGL.US)旗下的谷歌宣布围绕Gemini建立正式的人工智能合作伙伴关 系。 Dan Ives领导的分析师团队称："展望2026年，科技界和投资者对人工智能革命既兴奋又担忧。一方 面，这是正在形成的第四次工业革命……另一方面，要达到企业/消费者人工智能革命的顶峰，需要数 万亿美元的投入，这让投资者感到不安和怀疑。" 分析师认为双方可能同时都有道理，这"最终表明 2026 年是人工智能革命建设的转折点之年"。 Wedbush对2026年十大科技趋势的预测： 1、分析师表示，随着人工智能革命的第二、第三、第四个衍生应用在软件/芯片/基础设施领域逐渐成 形，科技股在 2026 年将上涨超过 20%。 2、分析 ...

Dan Ives领导的分析师团队称："展望2026年，科技界和投资者对人工智能革命既兴奋又担忧。一方 面，这是正在形成的第四次工业革命……另一方面，要达到企业/消费者人工智能革命的顶峰，需要数 万亿美元的投入，这让投资者感到不安和怀疑。" 智通财经APP获悉，Wedbush重点介绍了其对 2026 年的十大科技投资预测，其中包括科技股在 2026 年 上涨超过 20%，以及苹果(AAPL.US)和 Alphabet (GOOGL.US)旗下的谷歌宣布围绕Gemini建立正式的人 工智能合作伙伴关系。 分析师认为双方可能同时都有道理，这"最终表明 2026 年是人工智能革命建设的转折点之年"。 Wedbush对2026年十大科技趋势的预测： 1、分析师表示，随着人工智能革命的第二、第三、第四个衍生应用在软件/芯片/基础设施领域逐渐成 形，科技股在 2026 年将上涨超过 20%。 2、分析师补充道，特斯拉(TSLA.US)将于2026年在超过30个城市成功推出无人驾驶出租车，并开始大 规模生产智能网约车，从而开启埃隆·马斯克及其公司真正的自动驾驶时代。Wedbush指出，其对特斯拉 的基本预期股价为600美元， ...

BJ Jenkins, President, Palo Alto Networks "Every board is asking how to harness AI's power without exposing the business to new threats. This partnership answers that question. We're removing the friction between security and development, providing a unified platform where the most advanced security is simply a native part of building what's next. Together with Google, we are embedding our AI-powered security deep into the Google Cloud fabric, turning the platform itself into a proactive defense system." ®™ ...

公司与行业合作动态 - Alphabet旗下云计算部门Google Cloud与网络安全公司Palo Alto Networks宣布扩大合作伙伴关系 [1] - 一位消息人士称，此次合作是Google Cloud迄今为止规模最大的安全服务合作 [1]