文章核心观点 - 第一巴士公司（Busey）与CrossFirst银行股份公司（CrossFirst）签署合并协议，以约9.168亿美元全普通股交易完成合并，合并后公司将以Busey品牌运营，资产规模约200亿美元，有望实现战略、财务和文化协同，提升关键绩效指标和盈利能力 [1][2][3] 合并基本信息 - 2024年8月27日，Busey和CrossFirst联合宣布签署最终合并协议，CrossFirst将并入Busey，交易为全普通股交易，基于Busey 8月26日收盘价，价值约9.168亿美元 [1] - 合并后公司以Busey品牌运营，总资产约200亿美元，总存款约170亿美元，财富管理资产约130亿美元 [1] 战略益处 - 合作将扩展Busey在堪萨斯城、威奇托、达拉斯/沃思堡、丹佛和菲尼克斯等高增长都市市场的区域运营模式，加强商业银行业务关系，为财富管理业务和支付技术子公司FirsTech带来增长机会 [3] - 合并有望打造一家全方位服务的商业银行，通过77个服务点服务10个州的客户，多元化的客户、贷款和存款基础为业务模式拓展提供机会 [3] 财务预期 - 合并预计显著提升关键绩效指标，提高净息差和效率，增强盈利能力和股东回报，预计2026年Busey每股收益增厚约20%（不包括一次性合并相关费用并假设成本节约完全实现） [4] - 预计有形账面价值每股稀释0.6%，预计约六个月回本，资本比率预计显著高于“资本充足”门槛，内部收益率超19%，合并后贷存比86%，C&D集中度60%，CRE集中度250%，有利于未来增长 [4] 交易细节 - 合并已获两家公司董事会一致批准 [5] - CrossFirst股东每持有一股CrossFirst普通股将获得0.6675股Busey普通股，合并完成后可享受Busey股息 [6] - 交易完成后，Busey股东将持有合并后公司约63.5%股份，CrossFirst股东持有约36.5%股份，合并后公司继续在纳斯达克以“BUSE”代码交易 [7] - 合并需满足惯例成交条件，包括双方股东批准和监管部门对控股公司合并及银行合并的批准，预计2025年第一或二季度完成控股公司合并 [8] 名称与总部 - 合并后控股公司继续使用第一巴士公司名称，合并后银行使用Busey银行名称，预计2025年年中CrossFirst银行并入Busey银行，届时CrossFirst银行网点将成为Busey银行服务中心 [9] - Busey银行总部仍在伊利诺伊州尚佩恩，控股公司总部迁至堪萨斯州利伍德（现CrossFirst总部所在地） [10] 治理、领导与文化 - 合并后公司董事会由13名成员组成，其中8名来自Busey或Busey银行，5名来自CrossFirst，Van Dukeman任执行董事长兼CEO，Mike Maddox任总裁兼执行副董事长，Rod Brenneman任首席独立董事 [11] - 合并后公司管理层由Busey和CrossFirst高管组成，Van Dukeman继续担任相关职务，Mike Maddox将接任Busey CEO，部分高管将担任新角色 [12][13] - 两家公司重视员工参与和授权，致力于打造卓越服务型银行体验，均获多项职场奖项 [14] 顾问信息 - Raymond James & Associates, Inc.为Busey提供财务顾问服务并出具公平意见，Sullivan & Cromwell LLP担任其法律顾问 [15] - Keefe, Bruyette & Woods, Inc.为CrossFirst提供财务顾问服务并出具公平意见，Squire Patton Boggs (US) LLP担任其法律顾问 [15] 公司介绍 - Busey是一家资产119.7亿美元的金融控股公司，总部位于伊利诺伊州尚佩恩，旗下Busey银行资产119.4亿美元，在多地设有62个银行中心 [19][20] - Busey通过财富管理部门提供全方位服务，截至2024年6月30日，资产管理规模130.2亿美元，旗下子公司FirsTech提供创新支付技术解决方案 [21][22] - Busey获多项荣誉，包括被《福布斯》评为2024年世界最佳银行之一、连续三年被评为美国最佳银行等 [23] - CrossFirst是一家注册银行控股公司，旗下CrossFirst银行为企业、专业人士、个人和家庭提供全方位金融服务，总部位于堪萨斯州利伍德，在多个州设有网点 [24] 其他信息 - 可参考2024年8月27日提交的8 - K表格中的投资者演示文稿获取更多Busey收购CrossFirst的信息 [16] - 8月27日上午9:30将举行特别网络直播讨论合并事宜，可通过指定网址收听或电话参与，直播将在相关网站存档 [17][18] - 与合并相关，Busey将向美国证券交易委员会（SEC）提交S - 4表格注册声明，投资者可在SEC网站及两家公司网站免费获取相关文件 [30][31] - Busey、CrossFirst及其部分董事和高管可能被视为合并代理投票征集参与者，相关信息可在已提交的代理声明及将提交的联合代理声明/招股说明书中获取 [32]