文章核心观点 - 公司是东海岸会员制仓储俱乐部，虽二季度财报致股价下跌6%，但为长期投资者提供买入机会，其有竞争优势且业绩良好，分析师给出“适度买入”评级 [1] 公司概况 - 公司是东海岸会员制仓储俱乐部，会员可批量采购商品并享受多种服务，2024年7月11日股价达历史新高92.37美元 [1] - 公司运营244个仓库和178个加油站，与好市多、沃尔玛、塔吉特等竞争 [1][2] 竞争优势 - 与好市多相比，公司仓库平均面积11.3万平方英尺，好市多为14.6万平方英尺，公司市场份额7%，好市多为62% [2] - 公司会员费55美元低于好市多的60美元，常推出优惠活动，还接受制造商优惠券，注重新鲜食品和易腐品，店铺更小且不拥挤 [3] 发展策略与前景 - 公司房地产策略稳健，本财年下半年计划开设11家新俱乐部，自IPO以来新俱乐部开业使二季度同店销售增长超平均水平3倍 [4] - 公司预计2024年全年每股收益3.75 - 4.00美元，同店销售额预计同比增长1% - 2%，数字业务占商品销售额12%，预计年底会员数达750万 [8] 财务表现 - 2024年二季度每股收益1.09美元，超预期8美分，毛利润增至9.566亿美元，商品毛利率同比上升10个基点，净利润增至1.45亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润增长4.9% [6] - 营收同比增长5%至52.1亿美元，超预期，会员费同比增长9.1%至1.131亿美元，同店销售额同比增长3.1%，剔除汽油后增长2.4% [7] 股价分析 - 公司股价形成倒杯形态，杯唇线在80.13美元，每日相对强弱指数在41波段尝试反弹，缺口回补价位在83.49美元和87.18美元，回调支撑位在80.13美元、77.10美元、74.44美元和71.81美元 [5] 分析师评级 - 15位分析师对公司股票评级为8个买入、6个持有、1个卖出，共识分析师目标价为85.93美元，12个月股价预测为86.07美元，有2.36%的上涨空间，评级为“适度买入” [8][9]