文章核心观点 - 斯凯奇过去一年股价大幅上涨，表现优于行业和市场指数，得益于多渠道能力、基础设施投资和全球市场扩张等策略，虽面临成本上升和区域问题，但仍具增长潜力 [1][9] 股价表现 - 过去一年股价攀升45.3%，大幅跑赢Zacks鞋类和零售服装行业12.4%的急剧下跌，也超过消费者非必需消费品板块7.8%的增长和标准普尔500指数26.7%的涨幅 [1] - 周一收盘价为70.15美元，较2024年6月12日达到的52周高点75.09美元低6.6% [1] 技术指标与估值 - 股价高于50日和200日移动平均线，显示出强劲的上涨势头和价格稳定性，反映了积极的市场情绪和对公司财务健康及前景的信心 [2] - 股票具有吸引力，远期12个月市盈率为15.26，低于五年中值15.41和行业平均水平23.15，当前价值评分为A [2] 市场策略 - 通过多元化品牌组合巩固在鞋类行业的地位，涵盖时尚、运动、非运动和工作鞋类，近期转向舒适型鞋类和服装 [3] - 投资全球基础设施，加强多渠道能力和直接面向消费者（DTC）业务，开展关键数字举措以提高客户参与度 [3] 业务增长 - 2024财年批发业务预计持续增长，第二季度批发销售额同比增长5.5%，达到11.3亿美元，国内批发销售额增长14% [4] - DTC业务表现强劲，第二季度销售额同比增长9.2%，达到10.3亿美元，国际DTC销售额同比飙升15.2%，国内销售额小幅增长1.4% [4] - 国际业务是整体增长战略的关键，第二季度国际销售额同比增长6.9%，占公司总收入的60%，欧洲、中东和非洲地区销售额同比增长13.7%，亚太地区和中国分别增长2.2%和3.4% [5] 业绩展望 - 2024财年销售预测上调至88.8 - 89.8亿美元，预计每股收益在4.08 - 4.18美元之间，计划资本支出3.25 - 3.75亿美元，目标是到2026年实现100亿美元的年销售额 [6] 盈利预测 - 分析师对公司前景持积极态度，过去30天内，当前年度每股收益共识估计上调5美分至4.16美元，下一年度上调5美分至4.83美元 [7] 面临挑战 - 第二季度总运营费用同比增长16%，达到9.779亿美元，若管理不善，可能影响利润率和盈利能力 [8] - 在中国和印度等关键地区面临重大监管和市场挑战，可能对股价产生负面影响 [8] 其他推荐股票 - Boot Barn Holdings目前Zacks排名为1（强力买入），2025财年盈利和销售预计分别增长8.9%和10.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.1% [10][11] - Abercrombie & Fitch目前Zacks排名为2（买入），上一季度盈利惊喜为28.9%，2024财年盈利和销售预计分别增长52.4%和11.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为210.3% [11] - Steven Madden目前Zacks排名为2，2024年盈利和销售预计分别增长6.9%和12.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5% [11][12]