文章核心观点 - G - III Apparel Group通过积极的数字和全渠道扩张、批发和零售业务的强劲表现以及重要合作，有望持续增长和盈利，虽面临消费者支出模式转变挑战，但战略布局使其具备长期增长潜力 [1][11][13] 战略增长和扩张举措 - 推进数字和全渠道增长战略，升级DKNY和Karl Lagerfeld Paris电商平台 [4] - 利用AWWG在西班牙和葡萄牙的基础设施拓展欧洲业务，增持AWWG股份至约19%，借AWWG在印度的市场地位创造增长机会 [5] - 北美地区改造零售业务，减少对PVH品牌依赖，聚焦印度和中国等高增长市场，计划秋季在大型百货商店增加超2500个零售销售点 [6] 业绩表现 - 2025财年第一季度批发业务净销售额增至5.98亿美元，零售业务净销售额增至3100万美元 [7] 品牌发展与销售指引 - DKNY在2025财年第一季度实现两位数销售增长，得益于营销活动和战略合作伙伴关系及欧洲快闪活动 [8] - Karl Lagerfeld在北美增长近50%，得益于分销网络扩张和可持续牛仔裤系列推出；Donna Karan成功重启，营销活动提升消费者参与度 [9] - 确认2025财年净销售额指引为32亿美元，同比增长3% [10] 面临挑战 - 消费者信心受通胀影响波动，支出模式转向必需品，可能短期内影响公司业绩 [11] - 预计2025财年第二季度调整后净收入1000 - 1500万美元，调整后每股收益22 - 32美分，低于2024财年同期 [12] 其他推荐股票 - Boot Barn Holdings是西部和工作相关鞋服及配饰生活方式零售连锁店，Zacks排名1（强力买入），2025财年盈利和销售额预计分别增长8.9%和10.7%，过去四个季度平均盈利超预期7.1% [14][15] - Abercrombie是高端休闲服装专业零售商，Zacks排名2（买入），上季度盈利超预期28.9%，2024财年盈利和销售额预计分别增长52.4%和11.3%，过去四个季度平均盈利超预期210.3% [16] - Steven Madden设计、采购、营销和销售时尚鞋类，Zacks排名2，2024年盈利和销售额预计分别增长6.9%和12.4%，过去四个季度平均盈利超预期9.5% [17]