公司表现与市场对比 - Descartes Systems Group Inc (DSGX) 的股价年初至今上涨19.6% 表现优于标普500指数的17.8%和子行业的9.2% 但较52周高点仍下跌4% [1] 业务概况与收入增长 - 公司总部位于加拿大 提供物流SaaS解决方案 涵盖运输物流 制造 零售和医疗保健等领域 受益于实时可视性 全球贸易情报 路线规划和电子商务业务的增长 [2] - 上季度服务收入达1.378亿美元 同比增长11% 占总收入的91% 增长主要来自全球贸易情报 路线规划和运输管理解决方案的客户群扩大 [3] 并购战略与协同效应 - 公司积极进行并购以扩大产品组合和提升竞争力 2024年4月收购了爱尔兰航空航天软件开发商ASD 专注于RFID技术在航空航天领域的应用 [5] - 2024年3月收购OCR Services 增强了全球贸易合规解决方案和内容库 其他重要收购包括2023年的Localz GroundCloud和Supply Vision [6] - 并购带来的协同效应和服务收入增长推动第一季度总收入同比增长11% 2024财年完成的GroundCloud和Localz收购也对收入增长产生积极影响 [7] 财务预测与运营成本 - 2025和2026财年收入预期分别为6.349亿美元和7.046亿美元 同比增长10.8%和11% 每股收益预期为1.70美元和2.13美元 同比增长26.7%和25.3% [8] - 过去60天2025和2026财年每股收益预期保持不变 [9] - 上季度运营费用增至5460万美元 同比增加400万美元 主要由于股票薪酬成本上升和2025财年收购的部分成本 [10] 行业对比与推荐标的 - 在更广泛的科技领域 表现更好的股票包括Badger Meter (BMI) Manhattan Associates (MANH) 和ANSYS (ANSS) [11] - Badger Meter 2024年每股收益预期为4.06美元 过去30天上调4.4% 过去一年股价上涨23.6% [12] - ANSYS 2024年每股收益预期为9.72美元 过去30天上调3.7% 过去一年股价上涨3.6% [13] - Manhattan Associates 2024年每股收益预期为4.26美元 过去一年股价上涨34.9% [14]