公司表现 - Crocs公司今年股价上涨50% 远超行业22 9%的跌幅 也优于标普500指数17 8%的涨幅 [1] - 公司股价接近52周高点165 32美元 当前价格较52周高点有15 3%的折扣 较52周低点溢价89% [2] - 公司股价高于50日和200日移动平均线 显示强劲上涨势头 [3] 增长驱动因素 - 公司受益于Crocs和HEYDUDE品牌的强劲需求 第二季度增长由经典洞洞鞋推动 [3] - 公司长期战略围绕三大举措 包括提升品牌知名度 投资一级市场 以及产品多样化 [4] - 通过与知名品牌合作 如Toy Story Hello Kitty和Simone Rocha 公司提升了品牌知名度和吸引力 [5] - 公司目标2026年收入超过50亿美元 五年复合年增长率超过17% 预计凉鞋收入将增长四倍 [6] 财务与估值 - 公司当前12个月远期市盈率为10 30倍 低于行业平均12 36倍和标普500平均21 72倍 显示估值偏低 [9] - 较低的市盈率为投资者提供了积累股票的机会 尤其是如果他们认为公司未来收益将超过市场预期 [9] 挑战与风险 - 公司面临HEYDUDE收购带来的成本上升 以及分销和物流效率低下 导致SG&A费用增加19 4% [7] - HEYDUDE的批发业务面临挑战 预计这些困难将持续到2024年下半年 [8] 行业对比 - 同行业中 Wolverine World Wide Kontoor Brands和Funko表现较好 分别获得Zacks Rank 1和2评级 [10][12][13] - Wolverine World Wide预计当前财年销售额下降23% 但每股收益从5美分增长至85美分 [11] - Kontoor Brands预计2024年收益和销售额分别增长12 7%和0 1% [12] - Funko预计当前财年销售额下降1 7% 但预计实现盈亏平衡 相比去年每股亏损87美分 [13]