文章核心观点 - 全球多地局势紧张，国防公司产品和服务需求高 RTX 和洛克希德·马丁是国防投资热门选择，两位分析师分别阐述了两只股票的投资理由 [1] RTX公司情况 - 虽当前并非特别低估，但有良好盈利增长前景、2.2%股息收益率和多元化业务组合 [2] - 国防和航空航天业务结合良好，国防业务现金流助其商业航空业务克服封锁期挑战 [2] - 生产飞机发动机或国防设备需多年投资和稳定现金流，公司相对安全 [3] - 普惠部门有发动机售后收入长期流，柯林斯航空是航空业领先供应商 [3] - 雷神国防业务利润率有疑问，但现有510亿美元积压订单，2023年销售额264亿美元，过去12个月到二季度末订单出货比为1.13 [4] - 普惠解决GTF发动机检查问题后将迎来稳健增长期，华尔街分析师预计未来几年盈利增速10%，长期可为投资者带来可观回报 [4][5] 洛克希德·马丁公司情况 - 股息收益率2.3%，且持续提高股息，这是RTX缺乏的品质，受追求被动收入的国防投资者青睐 [6] - 提高股息未损害财务健康，过去五年平均派息率47%，而RTX同期为101% [7] - 2024年上半年表现强劲后上调全年指引，原预计营收685 - 700亿美元，现预计705 - 715亿美元，稀释后每股收益从25.65 - 26.35美元上调至26.10 - 26.60美元 [8] - 是国防解决方案领导者，关注太空领域，拟以4.5亿美元收购卫星制造商Terran Orbital，交易预计2024年四季度完成 [9] - 股票估值有吸引力，当前市盈率20.2倍，远低于RTX的68.5倍，市现率16.1倍，RTX为27.7倍 [10] 投资建议 - RTX和洛克希德·马丁对寻求国防股的投资者有吸引力，想配置太空股选洛克希德·马丁，关注国防承包商选RTX [11]