文章核心观点 - 麦当劳股票近一个月上涨约15% ，当前格雷厄姆控股和劳瑞德教育比麦当劳更具投资吸引力，因其营收和营业利润增长更高且估值更低 [1][2] 各公司表现对比 财务指标对比 - 过去十二个月和最近一个季度 ，格雷厄姆控股和劳瑞德教育营收和营业利润增长高于麦当劳 ，且二者比麦当劳更便宜 [2] - 格雷厄姆控股股票每1美元息税前收益价格为12.07美元 ，低于麦当劳的17.71美元 ，且年度增长12.2%高于麦当劳的10% ，季度增长12%高于麦当劳的4.6% ，利润率趋势上升1.4%高于麦当劳的0.4% [4] - 过去十二个月 ，格雷厄姆控股营收增长最强 ，麦当劳最慢 ，且麦当劳利润率扩张幅度小于同行 ，但麦当劳市价比营业收益比率近18倍 ，高于格雷厄姆控股的12倍和劳瑞德教育的7倍 [6] 市场回报对比 - 过去6个月和12个月 ，格雷厄姆控股股票回报率分别为14%和38% ，优于麦当劳的 - 0.2%和4.2% ，不过麦当劳近3个月表现略胜一筹 [7] - 一年前麦当劳估值19.63美元高于格雷厄姆控股的13.87美元 ，但年度增长 - 1.5%低于格雷厄姆控股的19.27% ，季度增长4.1%低于格雷厄姆控股的12.77% ，利润率变化2.7%优于格雷厄姆控股的1.6% [7] 麦当劳潜在优势 - 麦当劳可能在未来季度实现营收和利润更快增长 ，受益于积极拓展数字和外卖业务 、手头现金充足 、能在挑战性经济环境中运营及保持全球菜单文化相关性 [5] - 麦当劳今夏推出新的5美元套餐 ，以赢回对价格敏感的客户 ，且其营收和盈利对通胀有较强抵抗力 ，特许经营模式可带来额外收入 [5] 投资建议 格雷厄姆控股 - 格雷厄姆控股业务多元化 ，涉足教育 、媒体 、医疗和制造等领域 ，资产负债表强劲 ，管理团队专业 ，被视为迷你版伯克希尔·哈撒韦 [8] - 该公司股票估值相对较低 ，旗下地方电视台等业务分拆有进一步释放价值潜力 ，还通过增加股息和回购向股东返还资本 [8] 劳瑞德教育 - 劳瑞德教育在墨西哥和秘鲁高需求市场运营 ，私立高等教育需求增长 ，有较大增长空间 [9] - 公司市场份额高 、客户留存率高 ，现金流稳定 ，债务水平低 ，且市盈率低于教育行业同行 [9]