文章核心观点 - 尽管受宏观经济和地缘政治影响，公司短期面临挑战，但长期前景光明，通过提升Aruba Networking能力获客，收购Juniper Networks有望增强竞争力，不过短期增长或受IT支出环境和竞争影响 [1][3][9] 公司股价表现 - 年初至今，公司股价回报率为12.8%，跑输Zacks计算机集成系统行业16.2%的涨幅 [1] 公司业务合作 - 公司Aruba Networking为Nobu Hotels升级先进安全连接，配备基于HPE Aruba的网络基础设施，采用零信任措施，安装基于人工智能的有线、无线和SD - WAN解决方案 [1] - Aruba部署涉及设置HPE Aruba Networking Central、HPE Aruba Networking ClearPass和HPE Aruba Networking User Experience Insight，增强移动、物联网设备和基于人工智能应用的连接性 [2] 公司产品能力提升 - 公司为Aruba Networking增加两项新功能，在HPE Aruba Networking Central搜索功能中添加GenAI LLM模型，还推出HPE Aruba Networking Enterprise Private 5G [3] - 公司对Aruba Networking能力的提升有助于获客，今年已为公司赢得包括Berger Paints等多个客户 [4] 公司市场竞争 - 公司通过提升Aruba Networking能力，在边缘网络领域相对于长期竞争对手Cisco获得竞争优势，Cisco更专注网络安全和人工智能方面 [5] - 公司在网络领域另一强大竞争对手是Dell Technologies，二者安装网络架构的方式不同，Dell基于开放网络，公司基于零信任安全、无线边缘到云及统一基础设施 [6] - 公司拟收购Juniper Networks，其先进网络基础设施技术与公司现有能力有望产生强大协同效应，增强公司市场竞争力 [6][7] 公司业绩指引 - 公司预计2024财年第三季度营收在74亿至78亿美元之间，Zacks共识预期营收为76.4亿美元，同比增长9.1% [8] - 公司预计非GAAP每股净收益在43 - 48美分之间，Zacks共识预期收益为46美分，同比下降6.1% [8] 投资建议 - 公司加强市场地位和扩展网络能力的努力有望推动长期业绩改善，目前股票价值评分A表明相对便宜，但宏观经济逆风下IT支出环境疲软和竞争加剧可能影响短期增长前景 [9] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），建议等待更有利的切入点 [9]