文章核心观点 - 公司在扩张项目推动下有长期增长潜力，但近期因费用增加致盈利下滑、估值偏高，前景信号复杂，建议现有投资者持股，潜在投资者观望 [14][15] 价格表现 - 过去三个月公司股价涨14.9%，跑输行业（17.3%），跑赢消费 discretionary 板块（4.7%）和标普500指数（6.3%） [1] - 过去一个月公司股价跌3.2%，行业跌0.3%，板块涨3.4%，标普500指数涨2.8% [8] - 与其他行业玩家相比，过去三个月仅跑赢 DraftKings（-1.8%），落后于 PENN（28.6%）和 BYD（18.5%） [15] 增长驱动因素 - 公司持续的 Durango 扩张项目、运营纪律和效率提升机会推动增长 [2] - 2024年上半年 Durango 物业带来游客数量和净理论收益增加，公司决定扩建该物业，预计中长期扩大利润率 [3] - 酒店部门因入住率和日均房价上升呈良好趋势，未来季度本地市场和卡数据库有望稳定，业务有增长前景 [4] 技术指标 - 尽管近期下跌，但技术指标显示公司股票表现强劲，股价高于50日和200日简单移动平均线，呈看涨趋势 [5] 盈利问题 - 近期财报底线同比下降，因 Durango 扩张项目致费用结构增加，年初至今赌场、餐饮、客房费用及销售、一般和行政费用（SG&A）同比上升，SG&A 从1.86亿美元增至2.161亿美元 [9] - 过去60天，Zacks 对公司2024年每股收益（EPS）共识估计从1.82美元降至1.66美元，较上年报告水平下降43.5%；2024年第三季度 EPS 共识估计从44美分降至39美分，同比下降35% [11] 估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率（P/E）为29.67倍，高于行业的27.85倍，相对较贵 [12]