Since November 2020, the S&P 500 has delivered a total return of 89.1%. But one standout stock has nearly doubled the market - over the past five years, Red Rock Resorts has surged 162% to $57.01 per share. Its momentum hasn’t stopped as it’s also gained 29.6% in the last six months, beating the S&P by 10.1%. Is now the time to buy Red Rock Resorts, or should you be careful about including it in your portfolio? Get the full stock story straight from our expert analysts, it’s free for active Edge members. ...

指数成分调整 - Sterling Infrastructure Inc (STRL) 将于2025年11月13日开盘前加入S&P MidCap 400指数 取代Light & Wonder Inc (LNW) [1] - 同日 Red Rock Resorts Inc (RRR) 将加入S&P SmallCap 600指数 取代Sterling Infrastructure Inc (STRL) [1] - Light & Wonder Inc (LNW) 预计将于同日或前后从纳斯达克交易所退市 并计划将其主要上市地 exclusively 保留在澳大利亚 [1] 公司行业分类 - Sterling Infrastructure (STRL) 所属行业为工业 [2] - Light & Wonder (LNW) 所属行业为非必需消费品 [2] - Red Rock Resorts (RRR) 所属行业为非必需消费品 [2] 指数提供商信息 - 此次调整由S&P Dow Jones Indices执行 该机构是指数概念、数据和研究的全球最大资源提供方 [2] - S&P Dow Jones Indices是S&P Global (SPGI) 的一个部门 [3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-37754 RED ROCK RESORTS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisd ...

Stifel Nicolaus sets a price target of $68 for NASDAQ:RRR, indicating a potential increase of approximately 27.56%.RRR holds a Zacks Sector Rank of #10 within the Consumer Discretionary sector, suggesting strong short-term market outperformance potential.The stock has shown volatility with a year's range between $35.09 and $63.60, highlighting its growth potential amidst fluctuations.Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR) is a prominent player in the Consumer Discretionary sector, which includes companies that provi ...

Investors interested in Consumer Discretionary stocks should always be looking to find the best-performing companies in the group. Has Red Rock Resorts (RRR) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Consumer Discretionary sector should help us answer this question.Red Rock Resorts is a member of the Consumer Discretionary sector. This group includes 264 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #10. The Z ...

基金业绩 - Diamond Hill Select Fund在2025年第三季度的回报率为4.98%，同期Russell 3000指数上涨8%，基金表现不及基准[1] Red Rock Resorts公司表现 - Red Rock Resorts在2025年第三季度是基金的主要贡献者之一，其基本面强劲，支撑了稳定增长[3] - 公司控制着拉斯维加斯本地市场超过一半的份额，业务为开发和运营赌场及娱乐物业[2][3] - 截至2025年10月29日，公司股价为52.29美元，市值为53.57亿美元[2] - 公司股票一个月回报率为-14.89%，过去52周回报率为1.61%[2] - 在2025年第二季度末，持有该公司的对冲基金数量从上一季度的26家增加至32家[3]

财务表现 - 公司第三季度营收增长1.6%至4.756亿美元 [2] - 公司第三季度净利润增长38.8%至7690万美元 [2] - 公司第三季度调整后税息折旧及摊销前利润增长4.5%至1.909亿美元 [2] 业务运营 - 公司拉斯维加斯业务营收微增0.8%至4.686亿美元 [2]

根据提供的文档内容，该文档不包含任何与公司或行业相关的实质性信息 无法进行核心观点总结或关键要点分析 [1]

季度业绩表现 - 公司第三季度每股收益为0.68美元，远超市场预期的0.36美元，同比去年同期的0.48美元增长41.7% [1] - 本季度盈利超出预期88.89%，上一季度盈利为0.95美元，超出预期137.5% [1] - 公司过去四个季度均超过每股收益预期 [2] - 第三季度营收为4.7557亿美元，略低于市场预期0.12%，但较去年同期4.6802亿美元增长1.6% [2] - 公司过去四个季度中有三个季度营收超过预期 [2] 股价表现与市场展望 - 公司股价年初至今上涨26.4%，表现优于标普500指数16.9%的涨幅 [3] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，预计近期表现将优于市场 [6] - 公司所属的博彩行业在Zacks行业排名中位列前17%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.44美元，营收5.042亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益1.82美元，营收20亿美元 [7] 行业同业比较 - 同业公司GDEV Inc 预计将公布季度每股收益0.42美元，同比下降46.8%，该预期在过去30天内保持不变 [9] - GDEV Inc 预计营收为9650万美元，较去年同期下降12.8% [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度拉斯维加斯业务净收入为4.686亿美元，同比增长近1% [9] - 第三季度拉斯维加斯业务调整后EBITDA为2.094亿美元，同比增长3.4% [9] - 第三季度拉斯维加斯业务调整后EBITDA利润率为44.7%，同比提升110个基点 [9] - 合并净收入为4.756亿美元，同比增长1.6%，其中北福克项目贡献390万美元 [10] - 合并调整后EBITDA为1.909亿美元，同比增长4.5%，其中北福克项目贡献390万美元 [10] - 合并调整后EBITDA利润率为40.1%，同比提升110个基点 [10] - 第三季度将67.3%的调整后EBITDA转化为运营自由现金流，产生1.285亿美元，每股1.21美元 [10] - 年初至今累计自由现金流为3.353亿美元，每股3.17美元 [10] - 第三季度末现金及现金等价物为1.298亿美元，总债务本金为34亿美元，净债务为33亿美元 [13] - 第三季度末净债务与EBITDA比率为3.89倍，连续第六个季度去杠杆 [13][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 博彩业务实现公司历史上最高的第三季度收入和盈利能力，卡牌和非卡牌老虎机收入均实现有意义的增长 [11][60] - 酒店业务表现异常出色，尽管绿谷牧场西塔楼因翻新而关闭，但投资组合入住率上升约244个基点，若计入绿谷牧场房间，每间可售房收入可能为正增长 [11][37] - 餐饮业务实现创纪录的季度收入和接近创纪录的盈利能力，得益于各门店客流量增加 [11] - 团体销售和餐饮业务实现接近创纪录的第三季度收入，预计2025年底至2026年初保持积极势头 [12] - 本地市场核心老虎机和桌面游戏业务稳定，体育博彩业务在第四季度初恢复到正常持有率 [12][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 本地市场显示出韧性和稳定性，超过50%的卡牌收入来自每月到访超过8次的客人 [42] - 本地、区域和全国客户群体均实现有意义的增长，特别是VIP、区域和全国客户，而低价值客户群体保持稳定 [60] - 非卡牌业务在第三季度也有所增长 [60] - 促销环境保持正常和理性，没有出现竞争行为的改变 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为核心本地客人服务，并发展区域和全国客户群体 [11] - 杜兰戈赌场度假村的成功验证了长期增长战略，公司拥有超过450英亩可开发土地 [22] - 杜兰戈下一阶段扩建将增加近400台老虎机和安卓游戏，以及保龄球馆、电影院、餐厅和娱乐场所等新设施，预计成本约为3.85亿美元，建设期约18个月 [7][8] - 北福克项目预计在2026年第四季度初开业，总成本约为7.5亿美元，将包括10万平方英尺赌场空间和2400台老虎机 [19] - 公司正在对日落站和绿谷牧场进行重大投资，以提升资产和捕捉增长 [17][18] - 小酒馆业务已有8家签约，2家运营，5家将在明年上线，早期表现符合投资论点，吸引了更年轻的客户群体 [96][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管有持续的建筑项目干扰，但对业务强度和长期增长前景充满信心 [13] - 拉斯维加斯本地市场被视为与拉斯维加斯大道根本不同的商业模式，不依赖大量旅游、会议，也不是酒店驱动型 [42] - 公司处于高净值、高增长区域的动脉高速公路位置，这在数据库中表现明显 [60] - 有利的人口趋势和高准入壁垒定义了拉斯维加斯本地市场 [22] 其他重要信息 - 第三季度向Station Hope LLC单位持有人分配了约2780万美元，其中约1630万美元分配给公司 [14] - 公司用其分配部分支付了之前宣布的每股0.25美元的A类股季度股息，并回购了约92,000股A类股 [15] - 董事会将现有股票回购计划延长至2027年12月31日，并授权额外30亿美元，使未来股票回购可用资金达到5.73亿美元 [15] - 自开始回购以来，公司以每股45.53美元的平均价格购买了约1520万股A类股，流通股数减少到约1.059亿股 [15] - 由于今年早些时候通过的《One Big Beautiful Bill Act》，第三季度没有估计的现金税款支付，预计第四季度也不会发生 [15] - 第三季度资本支出为9370万美元，其中7050万美元为投资资本，2320万美元为维护资本 [16] - 2025年全年资本支出预计在3.25亿至3.5亿美元之间，较之前下调2500万美元，主要是由于资本支出时间安排 [16] - 董事会批准将常规现金季度股息增加到每股A类股0.26美元，于12月31日支付 [20] - 包括股息和股票回购，年初至今已向股东返还约2.21亿美元 [21] - 公司获得多项荣誉，包括连续五年被评为拉斯维加斯山谷顶级赌场雇主，连续四年被认证为最佳工作场所 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 杜兰戈第三阶段扩建的理由、干扰影响和回报框架 - 杜兰戈开业两年来表现强劲，客人对物业反应良好，位于拉斯维加斯不断增长的子市场，三英里内没有竞争，预计扩建将带来额外流量和客人 [27] - 预期扩建的回报与初始建设一致，符合之前沟通的水平 [28] - 客户调查显示对电影剧院、保龄球等娱乐设施的需求，公司正在满足客户要求，建设区域娱乐目的地 [29] 问题: 体育博彩持有率的量化以及干扰影响 - 去年第三季度电话会议中提到了400万美元的不利持有率，目前第四季度持有率已恢复正常 [31][82] - 本季度尽管有干扰，但表现出色，绿谷牧场酒店关闭影响约250万至300万美元，杜兰戈和日落站在高峰时段也有干扰 [32] - 第四季度绿谷牧场干扰估计约为800万美元 [33] 问题: 夏季拉斯维加斯大道疲软对公司业务的影响 - 酒店业务表现强劲，若剔除绿谷牧场关闭的房间，表现良好，入住率上升约244个基点，每间可售房收入仅下降1.3%，若加回绿谷牧场房间可能为正增长 [37] - 平均每日房价方面，公司表现优于拉斯维加斯大道约25% [38] 问题: 杜兰戈第三阶段干扰潜力 - 北侧施工将造成重大干扰，细节仍在制定中 [40] 问题: 拉斯维加斯大道健康度对公司业务的影响及历史相关性 - 拉斯维加斯本地市场是根本不同的商业模式，不依赖旅游、会议，也不是酒店驱动型，而是以博彩为中心，拥有忠诚客户 [42] - 市场显示出韧性和稳定性，公司财务结果证明了这一点，连续九个季度收入创纪录，五个季度EBITDA创纪录 [43] 问题: 新开发机会对土地开发回报的影响 - 杜兰戈北区是准备最快的项目，但这并不减慢其他项目（如Cactus和Inspirata）的总体规划、授权或成本分析 [44] - 对公司未来发展和产生回报的能力一如既往地乐观 [45] 问题: 同时进行多个项目的可能性 - 可能同时进行两个项目，但重叠较小，一个项目可能结束而另一个开始 [48] - 目前正在进行杜兰戈赌场度假村扩建、绿谷牧场和日落站的广泛改造，以及绿地项目 [49] 问题: 杠杆率展望 - 对当前杠杆率感到满意，连续第六个季度去杠杆，计划用自由现金流资助这些项目，杠杆率若因项目开发而上升将是暂时的 [50] 问题: 近期现金纳税人预期 - 不预期在近期成为现金纳税人，税收法案对开发项目非常有利，预计日落站项目100%、绿谷牧场项目40%、杜兰戈北区项目40%、杜兰戈南区车库10%的资本可以加速折旧 [51] 问题: 2026年自由现金流转换展望 - 仍在制定2026年运营预算和资本计划，与当前项目相关的约1.75亿美元资本将因时间安排而延续到2026年 [54][55] 问题: 第四季度季节性因素 - 通常第四季度比第三季度增长约10%至11%，目前没有不同迹象，但将被绿谷牧场约800万美元和日落站约100万至150万美元的干扰所抵消 [56] 问题: 数据库游戏业务趋势 - 卡牌和非卡牌老虎机收入均实现有意义的增长，所有客户类别均增长，特别是VIP、区域和全国客户，低价值客户群体稳定 [60] 问题: 促销环境 - 促销环境保持正常和理性，没有变化 [62] 问题: 运营费用可持续性 - 第三季度运营费用持平或下降，商品销售成本占收入比例持平，公用事业和维修维护略有下降，工资因年中加薪3%而上升，只要营销保持理性，这些努力完全可持续 [66] - 业务健康，尽管三个物业有干扰，但流量通过应可持续 [67] 问题: 北福克项目经济效益时间 - 开发费已在 accrual，开业后将有开发费现金流入，应收票据在现金开业后立即产生现金利息，管理协议在开业日生效，预计稳定后每年产生4000万至5000万美元管理费 [68][70] 问题: 红岩的回填过程更新 - 按计划进行，在杜兰戈过程启动时预计三年内回填红岩，目前处于第二年，按计划进行 [74] 问题: 季度内本地业务节奏 - 季度表现正常，没有特别呼叫 [81] 问题: 博彩利润率改善原因 - 利润率改善是由于组合变化以及团队管理费用出色，疫情后市场方法转向高限额老虎机室和高限额桌面游戏，更好地吸引高价值客户 [85][88] 问题: 股息增加计算 - 股息增加每股0.01美元，董事会认识到业务的持续强度和平台的长期盈利潜力，未来将每季度重新评估股息政策 [89] 问题: 年度建筑干扰累计影响 - 跟踪低于之前2500万美元的年度指导，日落站干扰较小，杜兰戈干扰难以量化，主要是高峰停车时间，绿谷牧场本季度约250万至300万美元，第四季度预计800万美元 [94] 问题: 小酒馆业务更新 - 已有8家签约，2家运营，5家将在明年上线，早期表现符合投资论点，吸引了更年轻的客户群体和之前未知的客户，这些客户也迁移到大盒子物业 [96][97]