人工智能行业趋势 - 人工智能革命预计到2030年将增加全球GDP超过15万亿美元 这是一个巨大的可寻址市场 可以支持多个大赢家 [1] - 自1990年代中期互联网出现以来 没有任何创新、技术或趋势能像互联网那样对企业增长率产生如此大的影响 直到人工智能的出现 [1] 英伟达(NVIDIA)的现状 - 在截至6月的季度中 亿万富翁投资者连续第三个季度减持英伟达股票 共有7位亿万富翁减持 包括Ken Griffin、David Tepper等 减持原因可能是获利了结和分散投资 [3] - 自2023年初以来 英伟达市值增长了2.75万亿美元 并在6月进行了公司历史上最大的股票分割(10比1) 这得益于其H100 GPU成为AI加速数据中心的标配 以及企业对其AI GPU的需求远超供应 [4] - 英伟达面临来自AMD的竞争压力 AMD正在增加其MI300X AI GPU的产量 且没有英伟达的芯片制造供应限制 AMD的芯片售价为1万至1.5万美元 远低于英伟达H100的3万至4万美元 [5] - 英伟达的四大客户(微软、Meta、亚马逊和Alphabet)已开发内部AI GPU用于其数据中心 这些内部芯片虽然计算能力不及英伟达H100 但将占据宝贵的数据中心"空间" 限制英伟达未来的机会 [5] 博通(Broadcom)的崛起 - 在亿万富翁减持英伟达的同时 他们积极增持了博通的股票 共有7位亿万富翁在第二季度买入博通股票 包括Ole Andreas Halvorsen、Jeff Yass等 [6][7] - 博通已成为关键的AI网络解决方案提供商 其Jericho3-AI结构能够连接多达32,000个GPU 旨在减少尾部延迟并最大化这些芯片的计算能力 [7] - 与英伟达不同 博通并不完全依赖AI实现增长 如果AI泡沫破裂 博通还有多种其他收入渠道作为缓冲 例如在下一代智能手机无线芯片和配件领域的领先地位 以及为各行业提供网络解决方案、网络安全解决方案和金融软件 [8] - 博通还通过收购扩大其产品和服务生态系统 促进交叉销售机会并增加利润 例如以690亿美元收购云虚拟化软件提供商VMware 扩大了其在私有和混合企业云领域的影响力 [9]