文章核心观点 - 礼来公司为其新药Zepbound推出新定价计划，有望扩大市场，且公司有多款产品表现出色，虽当前估值较高，但未来增长潜力大，是值得购买的股票 [1][6] 礼来公司Zepbound定价策略 - 公司为Zepbound推出新定价计划，自付患者购买该药物可享受较其他GLP - 1肥胖症药物标价50%或更高的折扣 [1] - 一些健康保险公司不愿承保Zepbound等肥胖症药物，部分个人无雇主医保或不符合礼来Zepbound储蓄卡计划资格，新方案有望助数百万成年人用上该药物 [2] - 公司通过线上LillyDirect渠道销售低价Zepbound，4周用量的2.5mg单剂量小瓶售价399美元，5mg剂量售价549美元，比诺和诺德的Wegovy便宜 [3] 礼来公司其他产品表现 - Mounjaro获批用于2型糖尿病，与Zepbound本质相同，商业前景广阔，2024年上半年Mounjaro和Zepbound共创收近67亿美元 [4] - 乳腺癌药物Verzenio今年上半年销售额同比增长42%，达约24亿美元；速效胰岛素Humalog、2型糖尿病和慢性心力衰竭药物Jardiance、自身免疫性疾病药物Taltz销售额均实现两位数百分比增长 [4] - Kisunla于2024年7月获美国食品药品监督管理局批准用于治疗阿尔茨海默病，华尔街共识认为该药物年销售额峰值约达50亿美元 [4] 礼来公司未来规划 - 公司希望为tirzepatide（Mounjaro/Zepbound）争取用于治疗肥胖成人阻塞性睡眠呼吸暂停的FDA批准 [5] - 公司正在多项后期研究中评估pirtobrutinib（Jaypirca），以扩大其获批适应症 [5] - 公司有几款针对阿尔茨海默病、乳腺癌等疾病的实验性新药处于后期开发阶段 [5] 礼来公司股票分析 - 反对购买礼来股票的主要理由是其估值，股价接近预期收益的59倍，但从长远看公司增长潜力大，估值无需担忧 [6] - 公司多款产品及有前景的管线项目将助力未来多年实现显著增长，此次提升Zepbound销量的举措使该股更值得购买 [6]