文章核心观点 - 美国职业橄榄球大联盟（NFL）即将开启新赛季，NFL拟允许向私募股权公司出售球队最多10%的股份，私募股权行业影响力不断扩大，重点介绍了黑石集团和KKR公司的情况，认为它们是有吸引力的投资机会 [1][3][19] NFL相关情况 - 2024/2025赛季于9月5日以巴尔的摩乌鸦队和卫冕冠军堪萨斯城酋长队的比赛拉开帷幕 [1] - 2022年NFL创收180亿美元，是全球最大的体育联盟，远超其他联盟 [1] - NFL拟允许向预先批准的公司出售球队最多10%的股份，华盛顿指挥官队近期售价达60亿美元 [3] 私募股权行业情况 - 过去20年，私募股权行业从2000年的2.8亿美元增长到2023年的3.5万亿美元，成为数万亿美元的行业 [4] 黑石集团（Blackstone）情况 - 市值超1700亿美元，是全球最大的私募股权公司，在资管领域耕耘数十年，本季度二季度投入340亿美元资本，过去三个季度投入近900亿美元 [5] - 公司CEO称激进投资策略源于对通胀下降的正确判断，预计美联储将降息 [6] - 管理资产达1.1万亿美元，规模优势明显，投资领域广泛，包括私募股权房地产、私募信贷、全球物流、能源转型资产和数据资产等 [6][8] - 是全球最大的人工智能基础设施金融投资者，拥有550亿美元的数据中心资产，另有700亿美元的开发项目，旗下QTS自2021年私有化后租赁容量增长7倍 [9] - 旗下黑石房地产收入信托（BREIT）自成立7.5年多来年回报率超10%，约90%的投资组合集中在仓库、租赁住房和数据中心，规模是其他五大私人房地产投资信托总和的3倍，约70%的资产位于阳光地带市场 [9] - 目前股息收益率为2.4%，公司目标是维持85%的可分配收益派息率，分析师预计2024 - 2026年每股收益分别增长15%、30%和15%，基于五年平均市盈率22.5倍，得出合理股价为152美元，较当前股价高7% [10] KKR & Co.（KKR）情况 - 市值略低于1100亿美元，由亨利·克拉维斯、乔治·罗伯茨和杰罗姆·科尔伯格于1976年以12万美元创立，如今已成为全球最多元化的私募巨头之一 [12] - 目前在全球拥有25个办事处和9个大西洋办事处，管理资产涵盖私募股权、实物资产和信贷/流动性策略三大类别，2023年管理资产超55亿美元，自2010年以来年均增长18% [12][13] - 管理费用年均增长30%，2023年与费用相关的收益达24亿美元，是2010年的7倍，2010 - 2024年为股东带来年均23%的回报，比标准普尔500指数年均回报率高近10个百分点 [13][14] - 预计到2026年筹集超3000亿美元新资本，净利润年均增长30%，原因包括处于高增长行业且在关键市场占据领先地位、拥有“量身定制的商业模式”和三个增长引擎、具备支持性企业文化和卓越的资本配置能力 [15][16] - 2024年二季度投入230亿美元，上半年投入370亿美元，几乎是2023年上半年的两倍，二季度募资320亿美元，是历史上第二好的季度，保险业务在收购全球大西洋后流入资金超80亿美元 [16] - 与资本集团合作，扩大影响力并提供混合投资解决方案，其2300亿美元的信贷平台和主要房地产业务使其能受益于当前市场条件 [17] - 目前每股季度股息为0.175美元，股息收益率为0.6%，分析师预计2024 - 2026年每股收益分别增长36%、30%和23%，尽管市盈率为29倍，但共识目标价为138美元，较当前股价高13% [18]