文章核心观点 - 对于强生公司投资者而言，鉴于达维塔和杜克能源在估值和增长数据上表现更优，可考虑将投资转向这两家公司 [1] 公司对比 财务表现 - 过去十二个月及最近一个季度，达维塔和杜克能源在营收和营业利润增长上高于强生公司，且二者股价低于强生 [1] - 达维塔股票每美元息税前利润价格为7.76美元，而强生为16.63美元；达维塔年增长率5.8%、季度增长率6.9%、利润率趋势3.1%，均优于强生的 -18%、 -12.1%、2.0% [2] - 过去十二个月和上一季度，达维塔营收增长最强，强生最慢；过去十二个月达维塔利润率扩张优于强生；但强生市营率近17倍，达维塔约8倍 [4] 市场回报 - 过去6个月和12个月，达维塔股票回报率分别为21%和50%，强生还分别为2.7%和2.9%，不过近3个月强生略胜 [5] 一年前情况 - 一年前强生估值15.7美元高于达维塔的7.18美元，但强生年增长率13.2%、季度增长率5.6%、利润率变化0.7%，均优于达维塔的0.4%、2.0%、 -3.3% [5] 各公司优势 强生公司 - 药品和医疗器械销售强劲，达雷木单抗和喜达诺推动销售，卡维地和斯普拉瓦托等新药也在抢占市场份额；2020 - 2023年营业利润率从23.9%扩大到27.5% [3] 达维塔公司 - 是透析市场领先企业，因人口老龄化和慢性肾病发病率上升，肾脏护理服务需求不断扩大，且收入具有重复性；疫情后治疗量强劲恢复，预计今年每股收益增长30% [7] 杜克能源公司 - 通过受监管的公用事业运营产生稳定现金流，在经济衰退期间有较强抗风险能力；股息收益率约3.7%，高于强生；积极投资太阳能和风能等可再生能源，可利用监管激励并随清洁能源需求增长实现业务增长 [6]