文章核心观点 - 奥莱利廉价奥特莱斯控股公司第二季度财报增长稳健，管理层上调全年业绩指引，公司战略成功，长期前景积极，值得看好股价上涨空间 [1] 二季度财报总结 - 二季度每股收益0.78美元，较去年同期增长16%，虽略低于市场共识预期1美分；营收5.78亿美元，同比增长12.4%，超预期1700万美元 [3] - 交易数量和平均客单价增加，推动同店销售额增长5.8%，连续九个季度实现同店销售正增长；“奥莱利军团”免费会员计划会员数增长8%至1450万 [3] - 调整后息税折旧摊销前利润率达12.9%，较2023年第二季度增加50个基点；资产负债表现金头寸3.53亿美元，无金融债务 [4] 全年业绩预期 - 公司预计全年营收在22.76亿至22.91亿美元之间，中点较2023年增长8.6%；同店销售额增速预期上调至2.7% - 3.2%，此前为1.5% - 2.3%；2024年调整后每股收益目标上调至3.22 - 3.30美元，较2023年增长12% [5] 2024财年展望 - 净销售额预计在22.57亿至22.77亿美元之间，此前预计为22.01亿美元；同店销售额增速预期为2.7% - 3.2%，此前为1.5% - 2.3%；多项盈利指标预期均有上调 [6] 公司未来发展 - 公司零售模式和增长策略找到商品、定价和展示的正确组合，受注重性价比的目标消费者欢迎；计划今年新开48家门店，总数达525家，全国网络扩张8.9%，认为有超950家门店的拓展空间 [9] - 公司估值方面，远期市盈率约26倍，企业价值与远期息税折旧摊销前利润倍数为18倍，虽不便宜，但鉴于运营和财务势头，溢价合理，有能力与行业巨头竞争 [9] 评级与展望 - 给予奥莱利廉价奥特莱斯控股公司“买入”评级，未来一年目标价115美元，认为公司处于显著增长机会的早期阶段，能抢占折扣店行业落后者的市场份额 [10]