文章核心观点 - 自奥驰亚上次财报发布约一个月，股价上涨6.7%跑赢标普500，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，还介绍了近期财报情况、其他更新、指引、估值及行业内菲利普莫里斯表现等内容 [1] 财务表现 整体情况 - 2024年第二季度调整后每股收益1.31美元，同比持平但低于Zacks共识预期的1.35美元，净营收62.09亿美元，同比下降4.6%，消费税净收入下降3%至52.77亿美元，共识预期为54.27亿美元 [2] 可吸烟产品 - 净营收同比下降5.6%至54.95亿美元，主要因出货量减少和促销投资增加，消费税净收入下降4%，国内卷烟出货量暴跌13%，雪茄出货量下降0.9%，调整后运营公司收入下降2%至28.27亿美元，调整后运营公司收入利润率增长1.2个百分点至61.6% [3] 口含烟草产品 - 净营收同比增长4.6%至7.11亿美元，消费税净收入增长5.5%，国内出货量下降1.8%，调整后运营公司收入增加1.8%至4.51亿美元，调整后运营公司收入利润率收缩2.4个百分点至65.6% [4] 其他更新 - 本季度末现金及现金等价物17.99亿美元，长期债务234.7亿美元，股东权益赤字30.16亿美元，2024年上半年通过股息和股票回购向股东返还超58亿美元，第二季度股息支付17亿美元，上半年34亿美元，完成24亿美元加速股票回购计划，截至2024年6月30日，现有34亿美元股票回购计划还剩9.9亿美元 [5] 业绩指引 - 2024年调整后每股收益预计在5.07 - 5.15美元，较2023年的4.95美元增长2.5 - 4%，此前预计为5.05 - 5.17美元，增长2 - 4.5%，管理层预计盈利增长偏向2024年下半年，指引考虑了2024年多两个运输日的影响及相关经济因素和投资计划 [6][7] 估值情况 - 过去一个月，公司估值预期向上修正，目前增长评分F，动量评分D，价值评分C处于中间20%，综合VGM评分为F，Zacks排名3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [8][9][10] 行业内其他公司表现 - 菲利普莫里斯过去一个月股价上涨4.3%，2024年第二季度营收94.7亿美元，同比增长5.6%，每股收益1.59美元，上年同期1.60美元，预计本季度每股收益1.83美元，同比增长9.6%，过去30天Zacks共识预期变化+0.1%，Zacks排名2（买入），VGM评分为C [11]