文章核心观点 公司有望受益于北美消费包装业务增长，但部分业务板块疲软且面临国际市场风险，同时推荐了几只排名较好的股票 [1][5][7] 公司优势 - 北美消费包装业务因美国消费者可自由支配支出增加而增长，2024财年第三季度营收同比增长4% [1] - 投资先进设备技术、薄膜开发和循环设计，产品组合强大，多数为非 discretionary 消费品 [2] - 2023年4月在印度班加罗尔建成第二制造工厂和全球医疗中心，拓展研发能力并增加医疗产品供应 [3] - 采用平衡资本分配策略，利用现金流进行业务收购、分红和股票回购，2023年6月收购 Pro - Western Plastics 提升北美容器业务 [4] 公司劣势 - 多数业务板块表现疲软，国际消费包装业务受食品服务市场和树脂价格传导影响，柔性包装业务受北美运输和收缩膜市场疲软影响，健康、卫生及特种产品业务受树脂价格传导影响 [5] - 国际市场业务面临外汇汇率、利率波动和部分国家恶性通胀等风险，美元升值可能影响未来营收 [6] 公司财务情况 - 2024财年前九个月回购200万股，花费约1.17亿美元，同期支付股息1.04亿美元，2023年11月股息提高10%至每股0.275美元（年股息1.10美元） [5] - 过去一年公司股价上涨13.2%，高于行业5.4%的涨幅 [5] 推荐股票 - 包装公司 Packaging Corporation of America 目前 Zacks 排名 1（强力买入），过去四个季度平均盈利超预期8.6%，过去60天2024年盈利共识预期提高4.7% [7] - AptarGroup 目前 Zacks 排名 2（买入），过去四个季度平均盈利超预期7.2%，过去60天2024年盈利共识预期保持稳定 [8] - Ferguson Enterprises 目前 Zacks 排名 2，过去四个季度平均盈利超预期2.6%，过去60天2025财年盈利共识预期保持稳定 [8]