文章核心观点 美联储预计九月开始降息，这将对美元、住房、美国股票和全球股票等市场产生广泛影响，三位专家分享了各自观点和投资选择建议 [1] 美元市场 - 美联储主席鲍威尔明确表示准备尽快降息，其讲话对市场影响广泛，美元指数走势显著 [1] - 2022 年美联储激进加息使美元上涨，因相对收益率是关键货币驱动因素，高收益率国家货币更受青睐 [2] - 2023 年和 2024 年初美元指数横盘后现下跌趋势，若跌破 100 - 101 水平，可能跌至 90，这为货币交易者创造机会，还会影响其他市场 [2] - 美元下跌通常会推动大宗商品价格上涨，为全球股市带来顺风，美国投资者海外旅行成本可能增加，但投资合适资产可获利 [2][3] - 美元下跌风险尚未完全兑现，罗伯特·伊斯比特看好景顺标普 500 高股息低波动 ETF（SPHD），认为若美元走弱股市可能“避险”，他核心投资组合中最大的股票 ETF 持仓就是 SPHD，该基金自 3 月买入后上涨 16%，而标普 500 涨幅不到 10% [3][4] - 收益率曲线可能在第四季度不再倒挂，这对持有短期国债的投资组合有益，因短期国债不仅有不错收益率，还有一定的低风险价格上涨潜力 [5] 住房市场 - 住房市场夏季低迷，但有望得到改善，因 30 年期抵押贷款利率自 6 月以来下降 50 个基点，且美联储可能降息 [6] - 7 月住房开工率降至 124 万套的年率，为四年多来最低，2022 年 4 月曾达到 180 万套的峰值，之后美联储加息收紧货币政策 [6][7] - 亚特兰大联储 8 月 16 日的 GDPNow 估计显示，住宅固定投资预计在第三季度年化下降 11.7%，继第二季度下降 1.4%之后继续下滑，5 月标准普尔/凯斯 - 席勒全国房价指数上涨 5.9%，预计 6 月涨幅将放缓至 5% [7] - 因人口结构显示对经济适用房的强劲需求，且长期供应短缺，公司仍看好住宅建筑商，DR 霍顿公司在交付经济适用房方面具有优势，约 69%的交付房屋售价低于 40 万美元 [8] 能源和公用事业市场 - 能源转型情况因视角而异，能源投资者在传统油气股票和可再生能源公司仍有盈利机会，公用事业在 2024 年行业表现竞赛中占据主导地位，受美联储政策和人工智能驱动的电力需求增长等因素推动 [8] - 本周的 MoneyShow MoneyMasters 播客节目深入探讨能源和公用事业行业，包括能源需求为何能保持、人工智能相关数据中心投资如何推动电力需求增长、能源定价和供应情况、天然气表现不佳的原因、电网的弹性以及公用事业的投资方向等 [9][10] - 两位专家还讨论了政治和政策变化对能源和公用事业投资及行业表现的影响，并分享了各自在各行业的首选投资标的，最后预告了 10 月 17 - 19 日在奥兰多举行的 2024 MoneyShow 活动将详细讨论的内容 [10]